Для тех, у кого есть деньги
Пока финансовый рынок продолжает лихорадить, основным остается вопрос: в чем переждать кризис - вложить средства в золото, нефть, разместить на рублевых и валютных депозитах или продолжить игру на фондовом рынке? С таким вопросом "БО" обратилось в банки, предоставляющие услуги по управлению частным капиталом.
Дмитрий Брейтенбихер, управляющий директор департамента частного банковского обслуживания Банка Москвы:
- Сейчас рынок очень нервный. Он характеризуется высокой спекулятивностью и волатильностью. В этой связи, несмотря на относительную дешевизну большинства ценных бумаг российских компаний, в текущей ситуации в большинстве случаев мы рекомендуем своим клиентам придерживаться консервативной позиции. И многие клиенты перешли на использование инструментов с фиксированной доходностью еще в мае. Часть средств мы советуем держать им на валютных депозитах, ввиду того, что не исключаем возможной девальвации рубля на 15-20%. Часть для хеджирования рисков держать на обезличенных металлических счетах, поскольку золото в период общей нестабильности традиционно было "тихой гаванью" для инвесторов.
На мой взгляд, нужно настраиваться на то, что кризис продлится еще два-три года. Но многое будет зависеть от комплекса антикризисных мер, принимаемых как на глобальном уровне, так и российским правительством внутри страны. Вероятно, в ближайшее время с рынка исчезнет ряд мелких и средних банков, пройдет целый ряд сделок слияний и поглощений. При этом крупные банки с высоким рейтингом надежности будут достаточно уверенно чувствовать себя на рынке и получают возможность использовать текущую ситуацию с прибылью для себя.
Андрей Шадрин, заместитель начальника управления частно-банковского обслуживания Газпромбанка:
- В сентябре Газпромбанк в сфере private banking сделал акцент на консервативные инструменты, предложив возможность инвестировать в рост золота. Мы также повысили ставки по депозитам.
Задача Газпромбанка - сохранить благосостояние клиентов в условиях мирового финансового кризиса. Сейчас операции на рынке очень рискованны, и вероятность падения индексов на новые минимумы сохраняется. Тем не менее все зависит от выбора клиента и его инвестиционного профиля. Мы рекомендуем консервативным клиентам переждать этот сложный период, разместив средства на депозитах или используя продукты с защитой капитала. Для клиентов, интересующихся более рискованными стратегиями с горизонтом инвестирования от одного года, вполне обоснованными являются инвестиции в акции российских эмитентов, тем более что многие из них близки к исторически минимальным значениям и обладают очень высоким потенциалом роста.
Стоит отметить, что мы не можем по собственной инициативе выводить средства с фондового рынка. Инвестиционные решения принимает клиент или его доверительный управляющий. Наши менеджеры могут лишь давать рекомендации.
По нашим прогнозам, повальное падение не может продолжаться бесконечно. Россия накопила в виде ЗВР и стабфонда колоссальный запас - около 50% ВВП. Для поддержки рынка выделены значительные средства, и государство намерено выкупать акции "стратегически важных" компаний. Тем не менее устойчивый рост рынка начнется только вместе с ростом мировой экономики и ее потребительского сектора, а для этого понадобится время.
Марина Ионова, старший вице-президент, директор департамента по работе с VIP-клиентами ВТБ 24:
- Да, в связи с большим спросом на размещение и обслуживание средств в ВТБ 24 мы стали более требовательны в вопросах проверки "клиентской истории".
В связи с тем, что наличность дорожает, ликвидность растет в цене, мы рекомендуем своим клиентам усилить и диверсифицировать валютные позиции.
Надеюсь, большинство крупных клиентов банков уже реструктурировали портфели личных средств в пользу инструментов с фиксированным доходом: вкладов в надежных финансовых институтах и гарантированных нот, привязанных к опционам на зерно и золото.
Наиболее активная часть клиентов успела и зайти в рыночные активы, и выйти. Наступило время "золотого рецепта": валютные вклады в безусловно надежных банках и "золотые счета".
Наталья Алещенко, вице-президент-директор департамента частного банковского обслуживания Газэнергопромбанка:
- Несмотря на сегодняшнюю непростую ситуацию на финансовых рынках, в Газэнергопромбанке условия обслуживания клиентов в отделениях private banking не изменялись.
Для каждого клиента разрабатывается индивидуальная, отвечающая исключительно его предпочтениям и ожиданиям стратегия. Поэтому в private banking нет и не может быть общих рекомендаций.
В условиях кризисной ситуации на рынке главное - не поддаваться панике, не метаться из стороны в сторону, из инструмента в инструмент - это принесет только убыток. Поэтому надо набраться терпения, выбрав выжидательную стратегию. Кстати, именно сейчас для инвесторов наступила интересная с точки зрения формирования будущих портфелей пора, и многие не упускают этого шанса.
Для тех же клиентов, которые не склонны к высоким рискам в инвестициях, всегда есть возможность возвратиться к стратегии сбережений: сейчас есть высокодоходные и очень гибкие депозитные продукты, компенсирующие валютные и инфляционные риски - в нашем банке это "Мультивклад" и вклад "Премьер Лига".
Сергей Боровиков, начальник управления по работе с VIP-клиентами Альфа-Банка:
- В связи с кризисом Альфа-Банк предложил клиентам новые продукты:
- депозиты с индивидуальными условиями;
- банковскую карту Visa Infinite, принадлежащую к высшей категории сегмента премиальных карт платежной системы Visa с дополнительными сервисами и привилегиями;
- банковскую карту "Моя Альфа".
Также в связи с ростом числа клиентов за счет перехода из других банков значительно увеличены требования к минимальным суммам, которые необходимо разместить на счетах, чтобы воспользоваться услугой private banking.
В отличие от других банков и финансовых компаний, подразумевающих под private banking в первую очередь управление активами и размещение средств на фондовом рынке, мы предлагаем весь комплекс банковских продуктов - расчетное обслуживание, дебетовые и кредитные карты, страхование, ипотеку и автокредитование.
Управление активами лишь составная часть этого предложения. Мы сотрудничаем с несколькими управляющими компаниями, в том числе не входящими в консорциум "Альфа-Групп". Но большую часть средств клиенты размещают на срочных депозитах в Альфа-Банке.
Что касается фондового рынка, то еще в апреле 2008 года журнал "Форбс" проводил опрос среди представителей private banking российских банков, сравнивая рекомендации по управлению инвестиционным портфелем. Наша позиция была наиболее консервативной, предусматривающей в портфеле минимальное процентное содержание ценных бумаг и долю депозитов до 70%.
Большинство из наших клиентов вывели средства с фондового рынка. В то же время сейчас возобновляются покупки, так как уровни, до которых упали ценные бумаги многих эмитентов, представляются очень привлекательными с точки зрения инвестирования на долгий срок с горизонтом в несколько лет.
Рекомендуем размещать средства на срочных депозитах в разных валютах - рубль, евро, доллар. Срок - от 6 месяцев до 1 года.
Екатерина Козицкая, начальник управления частного банковского обслуживания ЮниКредит Банка:
- В течение осени никаких изменений в условия обслуживания в банке не вводилось.
Наш банк предлагает широкую линейку продуктов для клиентов, начиная от депозитов, в том числе с возможностью частичного снятия/довложения средств, и заканчивая консультированием и помощью в открытии счетов в крупнейших банках группы "ЮниКредит" в Европе. Любая рекомендация вырабатывается в соответствии с требованиями клиента и его предпочтениями. Изменяются рекомендации также в зависимости от пожеланий клиента. Например, для клиентов, которые не хотят рисковать, наиболее надежным продуктом является депозит. ЮниКредит Банк предлагает различные депозиты, в том числе в таких стабильных валютах, как японская йена и швейцарский франк.
Что касается инвестиций в ценные бумаги, то ЮниКредит Банк всегда предлагал своим клиентам сбалансированный диверсифицированный портфель. Любые инвестиции на фондовом рынке мы рассматривали и рассматриваем как долгосрочные. В основном рекомендации зависят от степени расположенности клиента к риску. Есть клиенты, которые готовы рисковать даже сейчас ради возможности получения в будущем большей прибыли.
