По одной из версий, для того чтобы выкупить банки "Траст" и "Менатеп СПб" у структур Group MENATEP, "Траст" разместил в пользу гибралтарской компании CLN на 300 млн долл.
Во вторник банк "Траст" в очередной раз в текущем году объявил об уменьшении активов: только за август они снизились на 26,5% - до 21,6 млрд руб., а с начала года - на 43,3%. По официальной версии банка, это связано с возвратом кредитов, полученных "Трастом" от иностранных и отечественных банков (3,8 млрд руб.) и погашением обязательств по кредитным нотам (CLN) на 4 млрд рублей, выпущенным в прошлом ноябре. Между тем, по неофициальной информации, речь может идти о "последнем долге" банка "Траст" перед своими бывшими акционерами - Group MENATEP, владеющей НК "ЮКОС".
"Траст" - один из крупнейших российских инвестиционных банков. По данным на 1 июля 2004 г. активы кредитной организации составляли 28,4 млрд руб. (35 место), чистый убыток за первое полугодие - 78,3 млн руб. Топ-менеджменту "Траста" принадлежит 29,9% акций банка, в том числе председателю правления Илье Юрову - 19,33%. Контрольный пакет акций банка (68,4%) принадлежит самой кредитной организации, поскольку находится в собственности ЗАО "МФО МЕНАТЕП", на 100% принадлежащего кипрской компании T&IB Fixed Income Ltd., подконтрольной самому "Трасту".
Вчера стало известно, что активы банка "Траст" всего за один месяц, август 2004 г., уменьшились на 7,8 млрд руб. (26,5%) - до 21,6 млрд руб. По официальной версии банка, уменьшение активов связано с возвратом кредитов, полученных "Трастом" от иностранных банков и российских кредитных организаций. По словам финансового директора "Траста" Владимира Воронина, в августе банк погасил обязательства по кредитным нотам (CLN) на 4 млрд руб., а также возвратил кредиты на сумму 3,8 млрд руб., по которым наступил срок погашения.
В том, что банк погасил кредиты в срок, нет ничего удивительного, и банковское сообщество, наверное, это будет только приветствовать, но вот досрочное погашение части выпуска кредитных нот - странное событие. Дело в том, что в ноябре 2003 г. "Траст" привлек 300 млн долл., разместив кредитные ноты. Бумаги должны были погашаться двумя траншами: через один год первый транш в размере 100 млн долл, через три года - второй на сумму 200 млн долл. Однако первый транш вместо ноября почему-то был погашен в августе. Причем "Траст" заплатил не 100 млн долл., как это было им оговорено ранее, а около 133 млн долл (4 млрд руб.). Таким образом, получается, что первый транш по бумагам был погашен досрочно и в объеме, превышающем требуемую к погашению сумму. Аналитики считают, что "Траст" проводил нерыночное размещение CLN. "На рынок эти ноты не выходили и широкому кругу инвесторов не предлагались. Размещение было частным, а не публичным, а это значит, что этот выпуск скорее похож на синдицированный кредит, чем на облигации", - сообщил RBC daily Алексей Ю, аналитик долгового рынка инвестиционной группы "АТОН".
Сомнения экспертов в рыночности CLN находят подтверждение и в отчетности "Траста" по МСФО за 2003 г., в которой отмечается, что весь выпуск долговых обязательств был продан "компаниям, связанным с группой "МЕНАТЕП"", с доходностью порядка 7% годовых. Можно предположить, что CLN "Траста" были выпущены для проведения сделки по продаже банковского бизнеса Group MENATEP (банков "Траст" и "Менатеп Санкт-Петербург") менеджменту банков. Примечательно, что размер чистых активов обоих банков (около 300 млн долл.) слишком близок к размеру CLN, выпущенных "Трастом". Кроме того, в отчетности НК "ЮКОС" по МСФО за 9 месяцев 2003 г. отмечается, что в октябре нефтяная компания и связанные с ней стороны продали доли в "Трасте" (39,95%) и банке "Менатеп СПб" (19,45%) за 115 млн долл. МФО "МЕНАТЕП". Глава банка Илья Юров весной отказался комментировать размер сделки, но сообщил о том, что большая ее часть была совершена с помощью заемных средств, полученных "от сторонних организаций". По-видимому, Group MENATEP прокредитовала "Траст", выкупив у него CLN на 300 млн долл., которые тот вскорости ей вернул, выкупив на "внучатую" компанию T&IB Fixed Income Ltd. 100% акций МФО "МЕНАТЕП", контролирующей 99,3% акций "Менатеп СПб" и 68,4% акций "Траста".
Почему "Траст" решил погасить в августе 44% долговых обязательств, большая часть которых была выпущена на срок 3 года, RBC daily в банке объяснить так и не смогли. Самое простое - это предположить, что структурам Group MENATEP и НК "ЮКОС", которые выступили покупателями долговых обязательств банка в прошлом ноябре, остро понадобились деньги, и новые владельцы "Траста" не смогли отказать своим пусть и бывшим, но все же давним партнерам. По всей видимости, 133 млн долл. ЮКОС может потратить на выплату налоговых долгов, чтобы не допустить продажи "Юганскнефтегаза", а может быть, "на конфеты" сотрудникам Генпрокураторы.
Между тем эксперты затрудняются оценить, как скажется на финансовой устойчивости банка изменение его активов. "Само по себе сокращение активов необязательно ведет к снижению финансовой устойчивости банка. Более важны причины этого снижения и произошедшие структурные изменения", - сообщил RBC daily известный банковский аналитик, руководитель банковского направления агентства Moody`s в России Михаил Матовников. Его мысль дополнил другой банковский аналитик, пожелавший остаться неназванным. По его словам, иногда уменьшение активов, наоборот, может укрепить надежность банка "из-за того, что в активах уменьшились требования к компании, находящейся на грани банкротства".
Владислав Серегин, Светлана Барсукова
09.09.2004
www.rbcdaily.ru
Док. 621087
Перв. публик.: 09.09.04
Последн. ред.: 01.03.10
Число обращений: 0
Воронин Владимир Викторович
|
