Следующие два года переживут не все

Михаил Задорнов,
президент-председатель правления ВТБ24

 

 

- Денежные власти и правительство правильно и оперативно отреагировали на первую часть кризиса в сентябре-начале октября 2008 года. Затем была задержка с принятием целого ряда мер. В частности - по беззалоговым кредитам коммерческим банкам. Сейчас, на мой взгляд, абсолютно необходимые меры не принимаются. К их числу я бы отнес изменение курсовой политики, сокращение, а не увеличение масштабов господдержки, которую оказывают различным секторам экономики. У страны уже очень ограничен запас золотовалютных резервов и резервного фонда правительства. Бюджетная политика должна быть более жесткой, чем та, которая проводится сейчас. Стимулы для экономики могут быть исключительно фискальными, но надо с осторожностью относиться к мерам в рамках этих фискальных стимулов. Необходимо также готовить меры социальной поддержки для населения, реальные доходы которого в следующем году будут сокращаться.

Следующая стадия кризиса - переход экономики от подъема к спаду. Думаю, в следующем году мы увидим спад экономики в размере примерно 3% ВВП, резкое снижение инвестиций и объемов производства - как в промышленности, так и в строительстве, и в железнодорожных перевозках. Ухудшение положения в реальной экономике бумерангом отразится на банковской системе: в разы увеличится просрочка по уже выданным кредитам. Банки будут вынуждены создать дополнительные резервы под портфель проблемных кредитов.

`Необходимо сокращение, а не увеличение господдержки. У страны уже очень ограничен запас золотовалютных резервов и резервного фонда правительства`.

В следующем году рассчитывать на серьезный прирост портфелей банкам не приходится. Надо очень консервативно планировать объемы новых выдач. Основная борьба развернется за пассивы - как депозиты физических лиц, так и депозиты предприятий. Государство вынуждено будет оказывать определенную поддержку банковской системе, замещая отток депозитов и средств предприятий. Но возможности государства не безграничны, поэтому таких объемов поддержки, которые мы видим в текущем году, в следующем не будет. Соответственно, основной объем работы будет вестись с уже существующими портфелями - на предмет сокращения проблемных кредитов, реструктуризации задолженности и сбора долгов. Это ключевые элементы стратегии на ближайший год. Для подавляющего большинства банков основной целью на 2009-2010 годы будет выживание. Далеко не все переживут этот период.

Опасность корпоративных дефолтов

Павел Гурин,
председатель правления Райффайзенбанка

 

 

 

- Очень большую роль играют внешние факторы: состояние глобальной экономики, цены на энергоносители, спекулятивные ожидания международных инвесторов. Не исключено, что осенью 2008 года банки прошли через наиболее `острую` фазу кризиса на фондовых рынках, а в следующем году через такую же `острую` фазу цикла пройдет реальный сектор. Для банков это означает рост корпоративных дефолтов, сворачивание кредитных программ, сокращение депозитной базы, поскольку основные усилия будут направлены на поддержание приемлемого качества кредитного портфеля и рефинансирование существующих клиентов. В такой ситуации самое сложное спрогнозировать, как будет развиваться ситуация в отдельных отраслях, по отдельным группам клиентов, чтобы оптимально перестроить портфель и привлечь необходимое фондирование. Думаю, оптимистический сценарий сейчас - прохождение через `нижнюю точку` кризиса во втором полугодии, постепенное восстановление сырьевых рынков, возобновление роста глобальных рынков без какого-либо коллапса ведущих экономик. В этом случае можно рассчитывать, что в 2010 год финансовая система войдет на позитивной ноте.

Власти делают многое для поддержки банковской системы - риски массового банкротства крупных банков в России сведены к минимуму. В следующем году поддержка потребуется экономике в целом. Скорее всего, будут приняты новые меры, и прежде всего - налоговое стимулирование, вплоть до временной отмены ряда налогов для малого и среднего бизнеса. Снижение налогов позволит хотя бы частично компенсировать предприятиям резкое повышение процентных ставок по кредитам. Впрочем, не исключено, что в следующем году Банк России изменит свою политику и начнет применять для борьбы с оттоком капитала не повышение процентных ставок, а более гибкий курс рубля в сочетании с более жесткими административными мерами валютного контроля. Но это уже вопрос денежно-кредитной политики.

`Оптимистический сценарий: прохождение через `нижнюю точку` кризиса во втором полугодии, постепенное восстановление рынков. Тогда в 2010 год финансовая система войдет на позитивной ноте`.

Банкам необходимо выбрать ту стратегию, которая позволит сохранить капитал, обеспечить приемлемое качество активов и разумное соотношение доходов и издержек. Это максимально консервативный подход, при котором умеренный рост возможен по отдельным направлениям, например в кредитовании крупных компаний, возможности которых по привлечению капитала на финансовых рынках сейчас резко сузились. Но вряд ли это может быть экспансия, как это было в предыдущие годы. Увеличение доли рынка в ближайшие год-два будет происходить только за счет консолидации сектора, отчасти вынужденной. Очевидно, что российский рынок перераспределяется в пользу банков с государственным участием, но это сейчас происходит почти везде, включая европейские рынки.

Есть три стратегии

Алексей Илющенко,
директор по стратегическому развитию Промсвязьбанка

 

 

 

- Несмотря на то что ситуация сейчас несколько стабилизировалась, финансовый сектор по-прежнему остро нуждается в большом количестве мероприятий со стороны государства. Данные мероприятия могли бы в краткосрочной перспективе восстановить процесс кредитования предприятий и населения, стабилизировать фондирование банков, а в долгосрочной перспективе - заложить основу для создания национальной финансовой системы, в меньшей степени зависящей от внешних ресурсов.

Предоставление государственных гарантий банкам при кредитовании предприятий из приоритетных отраслей могло бы помочь преодолеть кризис доверия и стать фактором для поддержки реального сектора. Причем для достижения действительно ощутимого эффекта такие гарантии должны предоставляться не только государственным, но и частным банкам, удовлетворяющим определенным требованиям.

Рефинансирование государством банков под залог портфелей однородных ипотечных кредитов позволило бы начать восстановление рынка ипотечного кредитования.

Установление страхового покрытия по депозитам физических лиц в размере 100% от суммы вне зависимости от ее размера и законодательное закрепление безотзывных вкладов с повышенной ставкой может стать существенным позитивным фактором для стабилизации и дальнейшего долгосрочного роста величины вкладов населения в банках.

Увеличение размера субординированных кредитов, предоставляемых банкам ВЭБом, или даже временное вхождение государства в капитал крупнейших частных банков через покупку привилегированных акций также существенно увеличило бы их пассивную базу.

Снижение ставки налога на прибыль в случае ее реинвестирования в собственный капитал банка стало бы положительным моментом для увеличения капитализации банковской системы.

Среди возможных мер также можно назвать упорядочение и упрощение процедур поглощения и слияния кредитных организаций, банкротства банков, разрешение внесудебного истребования залогов.

Основными факторами, которые будут влиять на стратегию российских банков на ближайший год, будут продолжительность мирового финансового кризиса и его глубина. Политика, которую выберет банк для развития своей деятельности, во многом будет зависеть от наличия у данного банка ресурсов для роста. Но каковы бы ни были возможности по привлечению банками фондирования, новые рыночные условия в целом делают целесообразным смещение акцентов от агрессивного роста к повышению эффективности и более внимательному отношению к управлению рисками, активами и пассивами, к более сбалансированному по срочности кредитному портфелю, к акценту на привлечение клиентских пассивов.

Если говорить о конкретных вариантах действий, то первая возможная стратегия - минимизация потерь и сохранение основы бизнеса для послекризисного развития. Основные действия в рамках данного подхода: поддержание необходимой ликвидности, активная работа с кредитным портфелем, сокращение издержек и инвестиций. И при этом выполнение всех обязательств перед своими клиентами.

Вторая возможная стратегия на 2009 год - усиление позиций банка на рынке. В дополнение к `обязательному набору` антикризисных действий из первой стратегии, здесь речь должна идти об определенном росте клиентской базы за счет лучших клиентов более слабых банков-конкурентов.

`Госгарантии при кредитовании предприятий могли бы помочь преодолеть кризис доверия. Но гарантии должны предоставляться не только государственным, но и частным банкам`.

И наконец, третий возможный для следующего года вариант - увеличение доли рынка. Это агрессивная стратегия, использующая возможности, предоставляемые кризисом, - ухудшение положения многих игроков на рынке, значительное снижение цены активов. Данная стратегия предполагает активные приобретения других банков, точек продаж или отдельных активов.

 

Полегчает через год

Владимир Мехряков,
заместитель генерального директора УРСА Банка

`Наихудшая стадия начнется с марта 2009 года в связи с дефолтами предприятий. Эта фаза продлится до середины 2009 года, потом последует стабилизация, и с начала 2010 года - ростки развития`.

- По моему представлению, финансовый кризис в острой стадии будет проходить до середины 2009 года. Наихудшая стадия начнется с марта 2009 года, к этому периоду начнутся дефолты предприятий. Эта фаза продлится до середины 2009 года. Потом наступит период стабилизации. И только с начала 2010 года появятся ростки, характеризующие начало выхода из финансового кризиса. Властям для стабилизации и улучшения ситуации нужно направить максимум усилий, в том числе финансовых, на формирование потребительского спроса у населения. Банкам необходимо сделать упор на сохранение бизнеса и развитие действительно полноценного независимого риск-менеджмента.

С кредитными портфелями надо повнимательнее

Сергей Корниец,
вице-президент банка `Московский Капитал`

 

 

- За спадом производства, который банки ощутят по снижению оборотов по счетам корпоративных клиентов, росту просрочки платы за кредит и увеличению доли невозвращенных в срок кредитов, последует снижение потребительского спроса, уменьшение притока в банки срочных вкладов граждан - основного сегодня источника стабильных ресурсов.

`Банки в сегодняшних условиях должны заниматься исключительно банковским бизнесом. Может, хватит любому человеку, имеющему два любых документа, выдавать кредит на любые цели

В таких условиях банки должны заниматься исключительно банковским бизнесом. Профессионально, квалифицированно, со всесторонней оценкой рисков, с диверсификацией активов и пассивов. Надо ли любому человеку, например, схваченному за рукав в супермаркете и не собиравшемуся обращаться в банк, имеющему два любых документа, выдавать кредит на любые цели? Или высылать по адресу, найденному в электронной базе, кредитную карту неизвестному человеку, который, возможно, и зарплатой своей толком распорядиться не умеет. Банковский ли это бизнес? Еще в прошлогоднем обзоре `БО` была отмечена проблема наступающего 2008 года - невысокое качество кредитных портфелей. Был сделан прогноз об обострении проблемы невозврата кредитов, выданных частным лицам. А тут еще и мировой финансовый кризис до нас добрался, и ситуация усугубилась.

Тотальная консолидация

Игорь Степанян,
председатель совета директоров инвестиционного банка `ФИНАМ`

 

 

 

- Сейчас строить прогнозы невозможно - слишком много факторов неопределенности. При оптимистичном сценарии мы увидим первые признаки восстановления в середине 2009 года. При пессимистичном: проблемы могут продолжаться еще полтора-два года.

Сегодняшний кризис не носит характера кризиса перепроизводства, как во времена Великой депрессии, и не является системным макроэкономическим кризисом, как, к примеру, в России в 1998 году. Текущая ситуация в мировой экономике характеризуется прежде всего существенным снижением взаимного доверия игроков глобальной кредитно-финансовой сферы. Однако, учитывая по-прежнему высокий уровень отложенного спроса, сохраняющегося в развивающихся экономиках, а также существенное фактическое недофинансирование в последние десятилетия объектов реальной производственной индустрии, можно сделать вывод, что в течение ближайших двух лет мировая экономика вполне способна восстановить стабильные позитивные темпы роста. Хотя их уровень и будет, вероятно, ниже, чем в последние годы.

Рост доли государственных расходов и инвестиций в ВВП, замещение частного, корпоративного долга государственным, а также консолидация глобального финансового сектора на базе госструктур представляются мне эффективными мерами по противодействию текущему финансовому кризису.

`На банковском рынке мы будем наблюдать консолидацию бизнеса, сокращение зависимости от заемного капитала и сокращение издержек`.

Соответственно, на банковском рынке в ближайшие месяцы мы будем наблюдать консолидацию бизнеса через сделки слияния и поглощения, а также развитие деловых отношений с реальным производственным и сырьевым секторами экономики. Сокращение зависимости от заемного капитала и сокращение издержек станут основными определяющими факторами работы банков в 2009 году.

Перед тем как станет лучше, будет еще хуже

Леонид Игнат,
директор по информационной политике и связям с общественностью Альфа-Банка

 

 

 

- Говорить о том, когда кончится кризис, можно только с долей иронии. Как в анекдоте про водителя маршала Жукова, который долго не решался спросить у маршала, когда кончится война. А когда почти решился, маршал потянулся и утомленно произнес: `И когда уже эта война наконец закончится?` У нас сегодня то же самое: мы часть мировой системы, и во многом сроки развития стадий кризиса у нас будут зависеть от ситуации в мировой экономики, выхода из рецессии крупнейших участников финансового рынка. В Америке считают, что исторически самая длительная рецессия длилась три года. Если опираться на эти цифры, можно считать, что один год уже прошел, и осталось два года. Многие говорят о выходе из рецесиии в конце 2009-начале 2010 года.

Очевидно, что мы успешно справились с первой волной кризиса, и дальше все будет зависеть от денежной политики властей. На новый уровень выйдут вопросы погашения корпоративного долга в реальном секторе экономики. Сейчас в мировой экономике очень много вопросов - многие из них связаны даже не с тем, что денег нет, а с тем, кому их давать и куда их девать.

Предполагаю, что, скорее всего, перед тем как станет лучше, некоторое время будет еще хуже. Все-таки нужно понимать, что в России столь глобальной экономической рецессии не было с 80-х годов прошлого века. То, что мы переживаем сегодня, это не острый короткий кризис, а глобальная и сложная рецессия с множеством причин и следствий. И переживать ее мы будем долго и болезненно. Это плата России за вход в мировую экономику. Но что делать - переживем. Все закончится, и наша финансовая система станет более здоровой.

Мы вошли в достаточно длительный период дешевой нефти, связанный с замедлением мировой экономики, и такая ситуация, скорее всего, сохранится в ближайшие два года. В этот период в отношении нефти мы будем иметь дело с чисто экономическими факторами, такими как спрос на ресурсы, в отличие от прошлых периодов, когда была сильна роль политических интересов, спекулятивных процессов и т.д.

Скорее всего, в следующем году евро усилит свои позиции против доллара, потому что дорогой доллар, который мы наблюдали осенью этого года - это, в большей степени, следствие репатриации капитала. Сыграла роль и некоторая степень уверенности в том, что Америка первая преодолеет рецессию, так как первая в нее вошла. Экономисты ожидают, что к середине 2009 года доллар сдаст позиции против евро и английского фунта. Вероятнее всего, евро в первой половине 2009 года будет на уровне 1,40.

`У нас не острый короткий кризис, а глобальная рецессия с множеством причин и следствий. Это плата России за вход в мировую экономику`.

Крупные изменения произойдут в банковском секторе: мы увидим значительное повышение уровня клиентского сервиса в банках, по-другому работать будет нельзя. Банкам также необходимо правильно анализировать ситуацию, грамотно позиционировать на рынке показатели своей надежности - именно это будет очень важным фактором на следующем витке кризиса. В целом ситуация в банках сильно не изменится: будет та же нехватка длинных денег, останется только краткосрочное кредитование. Источниками фондирования останутся кредиты более крупных финансовых институтов, привлечение корпоративных ресурсов - других вариантов я не вижу.

Третья волна кризиса - волна неплатежей

Виктор Шпрингель,
вице-президент Московского банка реконструкции и развития

 

 

- Пока что, за исключением отдельных мер, снижение нормативов отчисления в обязательные резервы или изменение порядка сделок слияний-поглощений - действия властей в области банковского регулирования были не слишком эффективными. Что касается действий на период кризиса, то я бы дал средства АСВ на формирование рынка покупки-продажи кредитных обязательств, на котором банки могли бы продавать друг другу или государству кредитные обязательства, поддерживая таким образом ликвидность. Также я удлинил бы сроки предоставления беззалоговых кредитов ЦБ РФ банкам до 6-12 месяцев, ввел бы полную гарантию банковских вкладов в российских банках, при этом введя потолок по величине процентной ставки по депозитам. Возможно, надо временно снизить нормативы по достаточности капитала. Надо отменить избирательность в предоставлении кредитов Внешэкономбанка для выплаты внешних долгов. Возможность перевести внешние обязательства во внутренние должна быть предоставлена всем, кто в этом реально нуждается. Это во многом сбило бы ажиотажный спрос на валюту.

Многое в банковской системе будет зависеть и от мер Центрального банка и правительства в области валютной и бюджетной политики. Пока рубль будет `плавно` девальвироваться, ни о каком восстановлении рынка банковских депозитов говорить не приходится. Люди в условиях высоких экономических рисков предпочтут снимать рубли со вкладов, конвертировать их в валюту и прятать под матрас, таким образом выводя средства из экономического оборота и подстегивая инфляцию.

`В новом году массовый характер приобретет перекредитование и иные формы договоренностей с клиентами, чтобы не признавать просрочку кредита`.

Смену тенденций на финансовом рынке, скорее всего, следует ожидать во втором полугодии 2009 года. Если под концом кризиса иметь в виду восстановление экономики и финансового рынка до докризисных значений, то это произойдет не раньше 2011-2012 годов. Что касается банковского сектора, то пока мы были свидетелями двух волн кризиса. Первая случилась осенью прошлого года, когда закрылись рынки секьюритизации ипотечных кредитов и ухудшились условия привлечения внешних средств для российских банков, вторая - нынешней осенью, когда внешние и внутренние рынки полностью закрылись, случился отток клиентских средств и банки стали существенно зависеть от государственных ресурсов. Обе эти волны были связаны с проблемами с банковской ликвидностью. Нас ожидает третья волна, когда банки столкнутся с массовыми неплатежами по ранее выданным кредитам. Она начнется со следующего года. Уже сейчас банки зачастую идут на перекредитование и иные формы договоренностей с клиентами, чтобы не признавать просрочку. С нового года такие явления приобретут массовый характер, причем, помимо корпоративных кредитов на просрочку начнут выходить кредиты физическим лицам. Банкам придется в условиях снижения общей прибыльности деятельности значительные ресурсы направлять на формирование резервов.

Помоги себе сам

Павел Ильин,
вице-президент Собинбанка

`Дальнейшее развитие ситуации от одних властей РФ уже не зависит. То, что можно было сделать без особого ущерба для рубля и резервного фонда, уже сделано`.

- К сожалению, дальнейшее развитие ситуации от одних властей РФ уже не зависит. Основное, что можно было сделать без особого ущерба для рубля и резервного фонда, уже сделано. Теперь банкам необходимо рассчитывать на себя и проводить консервативную сбалансированную политику, направленную, прежде всего, не на увеличение объемов кредитования, доли рынка, а на улучшение качества кредитного портфеля, улучшение баланса активов и пассивов по их срокам.

И помоги клиенту

Михаил Алексеев,
председатель правления ЮниКредит Банка

 

 

 

- Для российских банков в следующем году самым важным будет вопрос качества корпоративной и розничной клиентской базы. Причем в первую очередь речь идет о розничных клиентах, поскольку риск стагнации и даже снижения реальных доходов населения, а также увеличение безработицы повлечет за собой рост просроченной задолженности и невозврат кредитов со стороны населения. Поэтому работа с существующей и потенциальной розничной клиентской базой является приоритетом для любого крупного и среднего банка, достаточно вовлеченным в ритейловый бизнес. При этом некоторое ограничение темпов развития розничной сети может выглядеть весьма разумным, а банкам, обладающим широкой сетью, требующей постоянных операционных затрат, придется задуматься о серьезной оптимизации издержек. В случае с корпоративными клиентами необходимо будет проводить детальный анализ кредитных портфелей по таким направлениям, как отраслевая привлекательность на каждом из этапов развертывающегося кризиса, финансовое положение каждого конкретного предприятия и важность этого клиента для банка.

В интересах кредитных организаций будет помогать клиентам, которые, пусть и испытывают определенные финансовые трудности, но при этом являются важными партнерами, доказавшими стабильность своего денежного потока по процентным и комиссионным доходам, чья финансовая состоятельность оправдается в будущем по мере преодоления временных проблем.

`Банкам надо научиться зарабатывать на проектах и секторах экономики, которым будет оказываться целевая господдержка`.

Также крайне важным для банков будет научиться сотрудничать и зарабатывать на тех проектах и секторах экономики, которым будет оказываться целевая государственная поддержка. В ближайшие год два можно ожидать некоторого сокращения доли розничного банковского бизнеса по отношению к корпоративному: как с точки зрения объемов кредитов и депозитов, так и в отношении объемов получаемых доходов.

От развития бизнеса отказываться рано

Владимир Чубарь,
заместитель председателя правления Московского кредитного банка

`Не стоит резко менять направление деятельности в сложный период. Для развития сейчас есть все шансы и возможности`.

- Полагаю, еще полгода ситуация на рынке будет сложной, банковская система продолжит сжиматься. Многое будет зависеть от реального качества кредитных портфелей банков. Однако жесткой депрессии я точно не ожидаю. Скорее всего, в середине следующего года уже можно ожидать некоторый подъем экономики. Государству в следующем году, безусловно, нужно продолжать действовать так же активно, как и сейчас. Поддержка банковской ликвидности остается актуальной. При этом каждый банк должен развиваться в том направлении, в котором и планировал до кризиса. Думаю, не стоит резко менять направление деятельности, особенно в столь сложный период. В любом случае, это должно быть развитие - сейчас для него есть все шансы и возможности.

От развития бизнеса отказываться рано

Валерий Храбров,
глава компании SAS Россия/СНГ









Дорогие читатели и редакция журнала `Банковское обозрение`, друзья!

Компания SAS Россия/СНГ сердечно поздравляет Вас с наступающим Новым 2009-м Годом и Рождеством!

По китайскому гороскопу предстоящий год Желтого Быка потребует от всех серьезного, добросовестного труда и удвоенного трудолюбия и методичности. В финансовой сфере он предоставит отличные шансы, чтобы не только восстановить утерянные позиции, но и создать базис для дальнейшего продвижения. Этой же цели служат и решения SAS, мирового лидера в области бизнес-аналитики. Именно точный анализ и прогноз помогают компаниям действовать оптимальным образом, избегать потерь и находить новые возможности продвижения на рынке.

В 2008 году SAS Россия/СНГ успешно выполнил ряд проектов в Русском Банке Развития, Банке Москвы, ВТБ24, Промсвязьбанке, МДМ-Банке и др. На платформе SAS Business Intelligence были решены задачи по управлению розничными кредитными рисками, анализу и сегментации клиентской базы, управлению целевым маркетингом, каналами продаж противодействию мошенничеству.

Выполнение нетривиальных задач требует высокой квалификации и отличного образования. Мы укрепляли отношения с ведущими вузами, обучали стажеров, привлекали их к выполнению реальных проектов. Недавно мы учредили именную стипендию для талантливых студентов факультета Кибернетики. Развитие получила партнерская сеть SAS в России и СНГ.

Друзья, китайский иероглиф, обозначающий слово `кризис`, состоит из двух частей - `опасность` и `возможность`. В Новом году от души желаю всем Вам сфокусироваться именно на тех новых уникальных возможностях, которые предоставляет нам сегодняшнее, пусть и непростое время.

Пусть все Ваши задумки и планы сбудутся, и удача последует за Вами по избранной профессиональной стезе!

Счастья, здоровья и процветания Вам и Вашим близким в Новом 2009 году!