С этими вопросами, а также с просьбой разъяснить некоторые популярные мифы о кризисе мы обратились к экспертам
По оценкам ФБК, рынок упал в Китае - на 30%, в США - на 20%, в остальных странах в среднем - на 15. Основная причина наших страданий - в "дутости" капиталов многих компаний. А когда у них проблемы - страдает экономика страны в целом, а значит, и её граждане. Чего ещё ждать в ближайшем будущем?
экономика США ещё больше увязнет в ворохе проблем, которые они сами же и создали?
В США приняли окончательное решение, и банкам всё-таки выделят 700 млрд. долл. для выкупа не погашенных частными заёмщиками долгов. Это должно уберечь кредитные организации от разорения. Однако загвоздка в том, что эти средства - виртуальные: Америка будет печатать дополнительные гособлигации, а затем предложит их купить иностранным инвесторам. А те уже обожглись на американских "пустышках" - ценных бумагах, которые на самом деле ничего не стоили (из-за чего и начался кризис). Кто ж захочет приобретать очередную фикцию? Если покупатели не найдутся, то государству придётся залезать в карман налогоплательщиков. Уже сейчас налоговое бремя для средней американской семьи увеличилось на 10 тыс. долл. в год. Если так пойдёт и дальше, то возможен спад потребления абсолютно всех товаров и услуг.
Научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин считает, что "в 2009 г. в США снизятся темпы роста экономики, вырастет инфляция, станет больше безработных. Все кредиты подорожают минимум в 3-4 раза и, как следствие, снизится деловая активность населения". А затем аналитики предрекают пятилетний экономический спад. На этом фоне лучше всех будут себя чувствовать три финансовых "монстра": банки - City Bank, JP Morgan и Bank of America - именно они, пользуясь слабостью более мелких "коллег", скупают сегодня их активы.
"Нынешняя ситуация доказывает, что международные финансовые организации устарели, - рассказал нам зав. кафедрой финансовой стратегии МГУ Владимир Квинт. - К примеру, в Мировом банке и Международном валютном фонде у РФ должно быть более весомое право голоса, которое будет реально влиять на распределение денег. Силу голоса надо добавить и многим другим странам".
Действительно, может, если голос будет не только у США, мир будет информирован о "липовости" тех же американских якобы ценных бумаг и перестанет стоять в очереди за их покупкой?
в Европе ещё хуже, чем в Америке?
Отвечает зав. Центром денежно-кредитных и валютно-финансовых проблем Института Европы РАН Аркадий Масленников:
"Да, правда. В минувшую субботу главы крупнейших европейских стран не смогли договориться о том, чтобы преодолеть кризис сообща. Франция ещё до мероприятия предлагала создать общий европейский фонд размером в 300 млрд. евро для поддержки финансовой системы, но этот вариант спасения не стали даже обсуждать.
Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что страна не намерена вбухивать в общий фонд народные деньги, которые непонятно как будут использованы. Теперь каждая страна в ЕС определяет самостоятельно, кому и какую помощь выделять.
Кризис показал, что европейская дружба действует лишь в стабильной ситуации. Начинаются проблемы - и оказывается, что своя рубашка ближе к телу.
Между тем ситуация в Европе ещё хуже, чем в Америке. В США спад производства ещё только намечается, а в подавляющем большинстве стран Европы он уже есть. Поэтому евро продолжит падение.
Но я бы не спешил переводить сбережения в доллары, поскольку последние сейчас держатся, главным образом, за счёт снижения цен на нефть.
Из-за проблем в банках Европы в России ещё может вырасти инфляция, так как у отечественных компаний ограничились возможности занимать за рубежом деньги. И государство вынуждено делать вливания в финансовый сектор.
До конца 2008 г. инфляция вырастет ещё минимум на 4% и за год будет составлять уже 15%".
Справка "АиФ". Как спасают финансовый рынок в мире
В России: "уйдёт" 3 трлн. руб.: 1,5 трлн. распределят на вкладах в 28 банках, 500 млрд. руб. потратят на выкуп ценных бумаг компаний с госучастием, 50 млрд. руб. выделят компаниям для погашения "иностранных" долгов. Деньги возьмут из золотовалютных резервов и госбюджета.
В США: потратят денег 700 млрд. долл. (около 17 трлн. 500 млрд. руб.) на выкуп невозвращённых долгов у банков. Средства найдут с помощью продажи новых гособлигаций. Власти США надеются, что в них захотят вложиться иностранные инвесторы.
В Германии: правительство выделяет 50 млрд. евро (около 1 трлн. 790 млрд. руб.) на спасение крупного ипотечного банка Hypo Real Estate. Деньги дают государство и частные банки.
...не все компании сохранят объёмы производства?
"За четыре месяца российские компании в общей сложности подешевели более чем на 1 трлн. долл., - рассказал АиФ аналитик рейтингового агентства Эксперт РА Степан Жулин. - В целом фондовый рынок России потерял из-за кризиса 2008 г. в два раза больше, чем из-за дефолта 1998 г..
Наиболее пострадал от кризиса строительный сегмент рынка, - уточнил профессор аналитического центра деловых консультаций Иван Андриевский. - Минимальное влияние кризис окажет на металлургические, добывающие компании (они меньше всего связаны с финансовым рынком) и на торговлю. Значительно усложнило ситуацию для российских компаний то, что многие из них на момент начала кризиса переключились на западные деньги. Заняли за рубежом (на 1 июля, по данным ЦБ, внешний долг компаний составлял 295 млрд. долл.), планировали перекредитоваться.
Самое худшее, что может быть, - остановка производства крупных предприятий и массовые сокращения сотрудников. Поэтому часть денег на решение проблем и выделяет государство. Так что увольнений, надеемся, удастся избежать.
...чёрное золото" упадёт в цене?
По прогнозам Минфина, наш главный источник бюджетных поступлений - нефть - действительно может подешеветь до 70 долл./барр. Но, по мнению главы министерства Алексей Кудрина, в ближайшее время стоимость сырья будет в пределах 90 долл./барр. Для нас это хорошо.
Кстати, в проекте бюджета на ближайшие 3 года заложена именно такая "вилка" (2009 г. - 95 долл./барр., 2010 г. - 90 долл./барр., 2011 г. - 88 долл./барр.). Даже если цена на нефть снизится до 40-50 долл./барр., российская экономика легко это переживёт в течение 3 лет. А что будет дальше, финансисты умалчивают.
...бензин подешевеет?
На фоне разрастающегося финансового кризиса и снижения мировых цен на нефть (за месяц нефть марки Brent подешевела со 107,9 до 94,14 долл./барр.) единственной отрадой для россиян стало небольшое удешевление бензина на заправочных станциях. Но благодарить за это надо именно мировые котировки сырой нефти, а не коллапсы мировой экономики. Ведь пониженные цены на "чёрное золото" были заявлены ещё в августе - тогда никто и предположить не мог, как будет трясти фондовые рынки в сентябре. Просто ценники на АЗС отражают удешевление нефти с опозданием в 2-3 недели. Как рассказали "АиФ" в Центре исследований конъюнктуры нефтяного и нефтехимического рынков "Кортес", за месяц в среднем по стране литр Аи-92 "похудел" на 38 коп., Аи-95 - на 16 коп. Маловероятно, что снижение цен в октябре продолжится такими же темпами, хотя потребителям, скорее всего, удастся насладиться хотя бы ещё одним "несколько-копеечным" снижением.
Мнение о ценах на бензин президента Союза нефтегазопромышленников России Геннадия Шмаля читайте ЗДЕСЬ.
...в Америке будут печатать миллиарды "зелёных" и это разгонит инфляцию?
Отвечает директор Центра стратегических исследований Михаил Бочаров:
"США официально объявили, что деньги возьмут из бюджета и продажи новых ценных бумаг. Однако не исключаю, что они включат печатный станок.
Появление большого количества долларов, за которыми уже не стоит сильная экономика, приведёт к ускорению их, а следом и нашей инфляции. Ведь мы импортируем множество товаров, рассчитываясь долларами".
Кстати
В США на каждый доллар в экономике приходится ещё два кредитных доллара.
В Европе на один евро - около 1,8 евро кредитов.
В России, по данным ИК "Финам", ситуация существенно лучше. На один фактический рубль приходится примерно один кредитный. Такой показатель в мировой практике считается очень небольшим.
...банковскую систему подстрахует государство?
Чтобы вкладчики даже при самом негативном развитии ситуации не остались у разбитого корыта, Госдума планирует принять закон, согласно которому страховая сумма для вкладчиков увеличится с 400 до 700 тыс. руб. (то есть если банк вдруг обанкротится, то свои 700 вы получите от государства).
"Ситуация в России не так критична, как в США, - рассказал АиФ директор Банковского института Василий Солодков. - У нас нет такого количества плохих активов (невозвращённых ипотечных долгов. - Ред.), как в США. Проблемы нашей финансовой системы в том, что российские банки брали большие кредиты на Западе. Их надо отдавать, а перезанимать теперь крайне сложно, поэтому кредитным организациям остро не хватает денег. Частично решить эту проблему сможет госпомощь. Но всё равно определённые трудности у кредитных организаций могут возникнуть. Представьте, те, кто давал кредиты под 9% годовых, сейчас подняли ставки до 14-15%. Это явно не привлечёт новых заёмщиков. Что касается внешнего банковского долга (на 1 июля 2008 г., по данным ЦБ, он составлял 192,8 млрд. руб.), то проблем с его выплатой тоже не должно возникнуть. Те банки, которые брали кредиты под 5% годовых, давали ипотеку под 15%. Так что у них есть 10%-ный запас прочности.
...Что подорожает?
Продукты
На 5-9% подорожает мясо, - говорит руководитель аналитического отдела информационно-аналитического центра Интегрум Игорь Чесноков. - Причина - Россия прекращает его закупки у более чем 15 американских предприятий. А российские регионы не в состоянии обеспечить себя данной продукцией в необходимом объёме. До конца года на 9-12% увеличится в цене молочная продукция. Натуральное молоко - на 20%. Рост начнётся уже в ноябре. Одна из причин - новые правила, разделяющие продукты на молоко, молочные и молокосодержащие продукты. На этом фоне подорожает всё натуральное. Меньше всего (благодаря рекордному урожаю) вырастет стоимость хлеба - на 3-4% к ноябрю. К подорожанию приведёт повышенный спрос на продовольствие на мировом рынке.
Лекарства
К концу октября подорожают на 1%.
На рост цен на лекарства влияет инфляция, растущая на фоне кризиса, - объяснил АиФ директор по маркетингу центра маркетинговых исследований Фармэксперт Давид Мелик-Гусейнов. - Далее небольшой рост продолжится.
Золото
В ноябре - декабре 2008 г. подорожает на 14% - до 800 долл. за унцию. Эксперт Международного института экономики и финансов Евгений Надоршин:
В периоды нестабильности в мировой экономике золото, как правило, растёт в цене (так как другие инструменты для инвестиций уже не пользуются спросом).
Кредиты
К концу года могут подорожать ещё минимум на 4%, максимум на 5%.
Кредитные ставки уже выросли, - рассказала АиФ руководитель Клуба банковских аналитиков Марина Медведева. - Повышение и ужесточение условий кредитования будет происходить и дальше. Причина понятна - острая нехватка наличности. Государство сделало вливания, но большую их часть получат госбанки.
Сегодня ставка по ипотеке - 15% годовых, по потребкредитам - 18%. К началу 2009 г. эти показатели будут 20% и 23% соответственно".
...Что подешевеет?
Жильё
Элитное и строящееся к концу года может "упасть" на 15-20%. Вице-президент Российской гильдии риелторов Константин Апрелев:
"Многие в квартиры просто вложили деньги. Сегодня, когда у них есть потребность в наличности, они будут жильё продавать. На рынке появится много лишних жилметров, и цены могут пойти вниз. Рынку строящегося жилья остро не хватает средств. Неизвестно, будут ли вообще закончены некоторые объекты.
Квартиры эконом-класса (стандартные панели, вторичный рынок) подешевеют только в том случае, если кризис ещё углубится: предприятия обанкротятся, люди потеряют работу и не смогут платить за аренду. Тогда хозяева жилья, потеряв постоянный источник дохода, выставят его на продажу.
...Что останется в прежней цене
Автомобили
Из-за того, что автокредиты стали менее доступными, объём продаж новых автомобилей может упасть на 25-30%, но на ценовой политике дилеров это не скажется, - считает директор аналитического центра Автостат Сергей Целиков. - Потому что им нужно будет восполнять упавший объём. Скорее всего, чтобы привлечь покупателей, автосалоны будут предлагать различные бонусы, например, в виде бесплатной установки дополнительного оборудования".
