В Кремле объяснили стремительное вымирание россиян
Соменков А.Д. Лекция N 2: `Стратегический курс Российской экономики` Назад
Соменков А.Д. Лекция N 2: `Стратегический курс Российской экономики`
ВВЕДЕНИЕ

Переход России, других стран СНГ и государств Восточной Европы на рыночные основы хозяйствования привел не только к глубоким качественным изменениям в экономической структуре этих стран, но и с особой остротой поставил вопрос о более глубоком теоретическом осмыслении экономических процессов, происходящих в условиях рыночных преобразований, о более полном использовании рыночных инструментов хозяйствования. К числу таких экономических инструментов относятся финансы и кредит, всемерное использование которых в интересах граждан и общества может принести неоценимую пользу:

         ведь финансы и кредит - неотъемлемая часть экономических отношений рыночной экономики; от правильной их организации и эффективного функционирования зависят общие результаты хозяйствования. Сегодня как никогда важно хорошо знать экономическую природу финансов и кредита, глубоко разбираться в особенностях их функционирования; именно теоретическое осмысление сущности финансово-кредитных операций позволит наиболее полно использовать их в интересах эффективного развития общественного производства[1]. В этой лекции рассмотрены актуальные и своевременные проблемы развития финансов и кредита в условиях рынка, в которых раскрываются сущность и, их место в системе денежных отношений рыночного хозяйства, их специфика и область функционирования во взаимодействии с другими экономическими инструментами. Такое рассмотрение, позволит нам теоретически осмыслить происходящие процессы, лучше понять механизмы их применения в современных условиях, научиться использовать с наивысшими результатами.

Актуальность рассмотрения названных вопросов связана еще и с тем, что в современной экономической литературе нет единого, признаваемого всеми экономистами взгляда на сущность таких категорий, как деньги, финансы, кредит. Рассмотрение экономической природы и специфики финансово-кредитных отношений, определение их места и роли в общественных процессах не только создаст дополнительный стимул к углублению теоретических исследований, но и, безусловно, позволит точнее выявить направления и формы наиболее эффективного использования финансов и кредита, нащупать возможные пути усиления реального их воздействия на экономику и социальную сферу.

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, ФИНАНСЫ - ОБЪЕКТИВНЫЕ КАТЕГОРИИ РЫНОЧНОГО ХОЗЯЙСТВА / Одним из основных индикаторов развития рыночной экономики является состояние ее инфраструктуры в которой ведущее место принадлежит денежно-кредитной системе, которая опосредующей кругооборот и мобильность ресурсов. Без нее сегодня невозможно представить современную экономику.

         2.1.1. Деньги в системе экономических отношений рыночного хозяйства являются одним из величайших изобретений человечества, имеют длительную историю развития[3] и оказывают огромное влияние на рыночную экономику:

         - хозяйствующие субъекты в условиях рынка постоянно имеют дело со стоимостными, денежными категориями, используют их как обобщенный показатель[4] рациональности действий фирм и домохозяйств. В качестве денег в экономике смогли удержаться только те инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции. Таким образом, сущность денег определяется выполняемыми ими функциями[5]. В частности, содержанием функций денег их мерой стоимости, масштабом цен, счетными деньгами.Например, деньги выступая в функции меры стоимости, позволяют выразить стоимость товаров (услуг) в терминах, известных каждому участнику товарообмена,- в национальных денежных единицах. Существуют два основных конкурирующих подхода к объяснению функции денег как меры стоимости.

         Первый подход исходит из того, что сами деньги имеют внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность, стоимость других товаров[6].

     Второй подход основывался на положении, что внутренней стоимости у денег нет, они выступают как некоторый общий знаменатель, с помощью которого выражается соотношение цен товаров между собой. Современные денежные единицы используются, скорее, как масштаб цен для соизмерения стоимости отдельных товаров и услуг, позволяя тем самым сориентироваться для принятия рациональных решений. Данный подход является в настоящее время более распространенным. Функция меры стоимости требует своей количественной определенности. С функцией меры стоимости связано свойство денег служить масштабом цен[7].При сложившемся масштабе цен, зафиксированном силой общественной традиции и авторитетом государства, возможно использование счетных денег[8].

Деньги в данной функции используются для контроля над мерой труда[9] и потребления через сопоставление плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного), контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью предприятий и организаций независимо от формы собственности. Однако для того, чтобы деньги в функции меры стоимости служили ориентирами принятия рационального экономического решения, необходимо соблюдение, по меньшей мере, двух условий:

1) процесс ценообразования должен носить рыночный характер, и

2) сами деньги должны обладать достаточной устойчивостью.

Выполняя функцию средства обращения, деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг. Процесс купли-продажи выражается в одновременном и разнонаправленном движении экономических благ и денег. Эту функцию выполняют реальные деньги, но не обязательно полноценные, при определённых условиях. Например, чтобы функционировать в качестве средства обращения деньги должны:

1) пользоваться всеобщим признанием в качестве денег и

2) быть санкционированными государством на выполнение этой функции, поскольку только государство может обязать других субъектов экономики принимать определенные знаки в качестве денег. При несоблюдении этих условий в обращении могут появиться суррогатные деньги[10], которые могут снизить значение функции денег,выступающих в качестве средства обращения[11]:

- деньги опосредуют движение товаров и услуг, преодолевают индивидуальные количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру[12], сокращают издержки обращения, способствуют реализации денежных доходов в соответствии с затратами труда, служат средством контроля над производством и распределением валового внутреннего продукта.

Сужение выполнения деньгами функции средства обращения, расширение расчетов посредством бартера, `натурализация` экономических отношений между хозяйствующими субъектами приводит также к расширению `теневой экономики[13]`.

Деньги как средство накопления золотых монет являются функцией золотых денег или денег в условиях золотомонетного стандарта как средства образования сокровищ. Однако в настоящее время ни в одной стране мира нет `золотого` регулятора денежного обращения. Происходит накопление знаков стоимости, неразменных на золото. Эти денежные знаки выполняют функцию накопления[14] при определённых условиях:

- стабильности их покупательной способности. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться. Прежде всего, она зависит от цен на товары и услуги:

D = 1 : Р, где D - покупательная способность денег, Р - цены. Например, в условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает, и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл[15]. Начинается погоня за ликвидными или неликвидными, но реальными ценностями:

- идет скупка земельных участков, недвижимости, произведений искусства и т.д. Деньги в форме средства накопления[16] являются, таким образом, определенным стимулятором и регулятором экономики, обладая способностью расширить спрос и превращаться в деньги как средство обращения. Выполнение деньгами функции средств платежа связано с существованием различных денежных обязательств и необходимостью их погашения. Основной особенностью этой функции является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг[17]. Например, можно выделить также следующие виды денежных обязательств, погашение которых связано с функцией денег как средства платежа:

         - обязательства государства или негосударственных структур по оплате труда, выплате пенсий, пособий и т.п. по отношению к населению;

         - различные долговые и финансовые обязательства (например, уплата налогов);

         - страховые обязательства;

         - обязательства, вытекающие из решений административно-судебных органов[18].

Функция мировых денегпроявляется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги, как международное расчетное и платежное средство, а также для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов[19]. В системе экономических отношений рыночного хозяйства деньги играют важнейшую роль, например,

в процессе ценообразования[20]. С помощью денег определяются общая величина издержек и результаты производства. Имущественная обособленность товаропроизводителей и их возможность осуществления расходов в рамках имеющихся денежных ресурсов усиливает их заинтересованность в развитии производства и снижении издержек; в процессе кругооборота товаров и доходов в условиях рынка.Национальная экономика в условиях рынка как теоретическая модель может быть представлена в виде совокупности рынков (рынок товаров и услуг, рынок факторов производства, финансового рынка) и субъектов рынка (экономические агенты, хозяйствующие субъекты) в их взаимодействии. Модель гипотетической совершенной рыночной экономикиможет быть представлена в виде кругооборота товаров и доходов.Американский экономист И. Фишер[21], формализовав указанные взаимосвязи, сформулировал следующее уравнение обмена:          - М х V = Р х Q, где М - масса денег в обращении; V - скорость обращения денег (среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку конечных товаров и услуг, или количество раз, которое денежная единица обменивалась на товары и услуги в течение года), Р - средняя цена товаров и услуг, Q - количество проданных товаров и оказанных услуг. Иными словами, количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов в актах купли-продажи за год, равняется объему валового национального продукта.

Уравнение обмена И.Фишера позволяет понять, почему колеблются цены и, соответственно, покупательная способность денег, объем реального национального продукта. Например, при постоянных V и Q изменение денежного предложения М будет прямо влиять на цены. Однако роста цен не произойдет, если увеличение денежного предложения будет происходить одновременно с расширением выпуска товаров и объема оказанных услуг в той же или большей степени. Рассмотрим, что происходит в экономике, если данное равенство нарушается, например, когда:

- М х V > Р х Q, т.е. денег больше, чем товаров[22].

Также устанавливается равенство левой и правой частей указанного неравенства; рост совокупного спроса, выраженного в денежной форме, может стимулировать и рост выпуска товаров и услуг - Q. Если же в экономике наблюдается превышение объема производства (предложения товаров и услуг) над величиной денежной массы:

- М х V < Р х Q, то наблюдаются обратные процессы. Внешнеэкономические связи влияют на национальный кругооборот и в виде международных кредитов, займов, международной финансовой помощи со стороны международных финансово-кредитных институтов. Итог этих операций отражается в платежном балансе, в который включаются платежи по товарным операциям, расчеты по кредитным отношениям и другим денежным обязательствам.

2.2 Денежная система- это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Переход от одной денежной системы к другой связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обмена происходил переход от применения одних видов денег[23] к другим, а также с изменением условий их функционирования и повышением их роли.

Тип[24] денежной системы зависит от того, в каком виде функционируют деньги - как товар или как знаки стоимости. Деньги в функции средства обращения выступают мимолетным посредником в товарообмене[25]. Денежные знаки из бумаги выступают в виде собственно бумажных[26] и кредитных денег, которые появляются с развитием кредитных отношений[27]. Как вид кредитных денег прошла несколько этапов в своем развитии банкнота[28].

На основе развития кредитных операций возникают деньги безналичного оборота. Применение безналичных денег[29] и распоряжение ими осуществляется с помощью бумажных документов (поручение, чек и т.п.) или с помощью электронных сигналов[30]. Помимо названных существуют еще деньги, называемые иногда `почти деньгами[31]`.

Металлические денежные системыразличаются в зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения, поэтому различают биметаллизм[32] и монометаллизм. Однако существование двух металлов противоречит природе денег как всеобщего эквивалента. Поэтому с течением времени был заменен на денежную систему, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Различают серебряный[33] и золотой[34] монометаллизм. В частности, существовало три разновидности золотого монометаллизма:

- золотомонетный стандарт[35], золотослитковый стандарт[36] и золотодевизный[37] (золотовалютный) стандарт.

Неметаллические денежные системы. Характерными чертами современных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег, являются:

- отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото[38], переход к неразменным на золото кредитным деньгам;

         - развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;

         - усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие эту эмиссию - прежде всего денежно-кредитная политика центрального банка.

Современные денежные системы представляют собой систему, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном единстве. Элементами денежной системыявляются:

- принципы организации денежной системы[39];

- наименование денежной единицы[40];

         - виды и порядок обеспечения денежных знаков[41];

         - эмиссионный механизм[42];

         - структура денежной массы[43];

         - порядок прогнозирования и планирования денежного оборота;

         - механизм денежно-кредитного регулирования[44];

         - порядок установления валютного курса[45];

         - порядок кассовой дисциплины[46]. Денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов. Государство в частности, через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль над денежным оборотом и основными денежными потоками в экономике.

         Все денежные знаки, монопольно эмитируемые центральным банком, являются законными платежными средствами, которые являются деньгами, но не все деньги являются законными платежными средствами[47].

         В этой связи экономически целесообразно все внешнеэкономические сделки о поставки отечественного сырья и оборудования следует заключать в рублях и предоставлять рублёвые кредиты иностранным банкам для расчёта по упомянутым сделкам.

Системаобразующим элементом денежной системы Российской Федерации официально является рубль, который также является денежной единицей и национальной валютой. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории России принадлежит Центральному банку России[48].

Понятие денежной массы и денежных агрегатов. Под денежной массой понимается совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств. В реальной жизни довольно сложно провести границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами[49].

В качестве альтернативных измерителей денежной массы используются денежные или монетарные агрегаты[50] - элементы денежной массы, которые различаются по степени ликвидности. Причем в разных странах рыночной экономики применяются различные группировки денег, однако принцип построения денежной массы - одинаков:

- к более ликвидным активам добавляются менее ликвидные. Самые распространенные:

- МО - наличные деньги;

- Ml -сюда включаются наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда - кредитные карточки. Это вся денежная наличность в государстве и максимально ликвидные активы. Показатель Ml охватывает все средства денежного оборота, используемые в расчетах без предварительной продажи, конверсии и других финансовых операций. Ml особое внимание уделяет функции денег как средства обращения;

М2 - состоит из М1 плюс срочные вклады небольших размеров и другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги) Ликвидность агрегата ниже, т.к. сюда включают срочные депозиты и средства в сберегательных вкладах и т.д. М2 основан на способности денег быть ликвидным средством накопления. Составляющие этого агрегата - активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и обладающие способностью превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты. Но эти активы в отличие от составляющих агрегата Ml не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому;

МЗ - состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров. Ликвидность агрегата ниже, чем М2, поскольку крупные вклады на определенный срок менее ликвидны (их труднее превратить в наличность);

М4 - включает МЗ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. В развитых странах наиболее ликвидную часть денежной массы составляет Ml, который по уровню ликвидности почти не отличается от МО, т.к. происходит беспрепятственный перелив отдельных компонентов Ml и МО и наоборот. В России между Ml и МОсуществует большой разрыв по уровню ликвидности. Это связано с тем, что доля наличных денег[51] в денежной массе слишком велика и скоростью обращения денег[52] под которой понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, находящимися в обращении. Они используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном периоде - меняется, но незначительно.

Существенные изменения скорости обращения денег могут быть связаны с качественными преобразованиями в организации денежного обращения, что происходит довольно редко и является вполне предсказуемым (например, широкое распространение банкоматов, с помощью которых можно в любом месте, где они установлены, получить наличные деньги по специальным карточкам или широкое внедрение `пластиковых денег`). Денежный оборот[53] в целом классифицируется по форме функционирования денег, а именно:

- налично-денежное обращение[54] и безналичный денежный оборот[55], представляющий движение денег в виде записей на счетах клиентов банков. Формы безналичных расчетов могут быть самыми разнообразными[56]. Наиболее распространены чеки[57], аккредитивы[58], кредитные карточки, электронные переводы, векселя, в России также - платежные поручения[59]. Кроме названных, появляются и новые формы для использования средств на счетах в банках:

- пластиковые карточки, счета для платежей через списание средств со сберегательного вклада, АТС-счета (перевод денег по телефонной заявке). Возможны также безналичные расчеты без участия банка, например, с использованием векселей[60]. Правовые особенности векселя и его оформление строго определяются национальным законодательством. Безналичное обращение доминирует, обусловливая все большую дематериализацию денежного обращения. Причинами этого являются:

1) сокращение издержек обращения;

2) ускорение денежного оборота;

3) удобство безналичных расчетов. Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет свое значение:

во-первых, в сделках, где одной из сторон является население;

во-вторых, в условиях кризисных потрясений, когда большинство экономических агентов стремятся обладать наличностью и,

в-третьих, из-за того, что налично-денежный оборот трудно контролируем и может выступать средством уклонения от налогов и прочих незаконных действий. Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь, а именно:

- деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения. Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, связанное с тем, что необходимые для покупки средства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо иметь на руках, а сколько - положить в банк.

Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическим законом, который выражает экономическую зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. К. Маркс определяет количество денег, необходимых для обращения, следующим образом[61]:

- К. Маркс отмечал, что в условиях, когда функцию денег выполняло золото, количество денег, необходимых для обращения, регулировалось стихийно:

- если денег было больше, чем реальная потребность в них, то золото уходило из обращения в частную тезаврацию, если же потребность в деньгах возрастала, то золото из сокровищ перемещалось в обращение[62].

В экономической науке есть и другая точка зрения, которую разделяют представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции. Так, количество денег, необходимое для обращения можно вывести и из упоминавшегося ранее уравнения обмена И. Фишера, а именно:

- М = Р х Q : V, где М - масса денег в обращении, денежное предложение;

V - скорость обращения денег;

Р х Q = Y - номинальный объем ВНП. Таким образом, денег для обращения необходимо такое количество, чтобы можно было реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и оказанных услуг.

2.3. КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И ИХ РОЛЬ

Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд, кажется, что для этого действительно есть основания. В современном хозяйстве в долг предоставляются, в большей части, денежные средства. Тем не менее, деньги и кредит - это не только понятия различные, но и разные отношения. Сравнивая, их друг с другом, мы имеем в виду не их натурально вещественную, а экономическую сторону. Причем здесь не имеет значения, сколько денежных знаков получил один участник от другого, каковы их купюры. Деньги и кредит являются экономическими категориями, поэтому представления об их сущности, сопоставление их сущностей можно формировать не по сумме денег, а на основании их характеристики как экономических (стоимостных) отношений. В связи с этим следует отметить, что первым отличием кредитных от денежных отношений является различие состава участников.

Деньги как всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате отношений между продавцом и покупателем, между получателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает при этом встречные движения:

- товар переходит от продавца к покупателю, деньги - от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуют другие субъекты, а именно кредитор и заемщик. Именно потому, что в сделке качественно изменился состав ее участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения - отношения по поводу возвратного движения стоимости. Стоимость при этом не совершает встречного движения:

- она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу[63]. Для кредита характерна отсрочка платежа:

- стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору только через определенный срок. Тем не менее, деньги и кредит существуют рядом друг с другом, более того, они кажутся неразрывными. Однако это единство - в рамках общего движения стоимости, которое может включать различные по своей сущности и функциональному назначению процессы. Переход от одного процесса (купля-продажа с немедленной уплатой эквивалента) к другому (продажа с применением кредита) означает переход к новой форме отношений, к смене характера экономической сделки, переход от одной экономической категории к другой.

Второе отличие кредита от денег наблюдается при отсрочке платежа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Тем не менее, если деньги проявляют свою суть в акте отсрочки платежа в момент самого платежа (именно поэтому данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке - только элемент движения стоимости на началах возвратности.

Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа. Поэтому нельзя также забывать, что в акте платежа деньги проявляют свою суть не только в связи с истечением отсрочки платежа, связанного с движением кредита. Как отмечалось ранее, деньги как средство платежа функционируют и при уплате налогов в бюджет, при выплате стипендий, пособий и т. п.

Третье отличие кредита от денег связано с различием потребительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращения в продукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это выступает существенным моментом. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в предоставлении и получении стоимости на определенное время.

Кредит удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки. При раскрытии сущности кредита немаловажной характеристикой является доверие. Существует в частности, точка зрения на то, что отношения кредита - это, прежде всего доверие[64]. Такое суждение довольно распространено. Какое же значение сохраняет за собой данное свойство?

Прежде всего, доверие выступает неотъемлемым свойством кредита[65]. В реальной жизни довольно часто встречаются явления, которые могут напоминать кредитные отношения[66]. На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа.

Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако `вещное` толкование кредита выходит за рамки политэкономического анализа. Как уже отмечалось, экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует, прежде всего, рассматривать как определенный вид общественных отношений. Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости. Как же можно определить сущность кредита?

Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик. Вот почему, отвечая на вопрос о том, что представляет сущность кредита, нужно рассмотреть структуру кредита[67], стадии движения и его основу. Становление кредитора и заемщика происходит, прежде всего, на базе товарного обращения[68]. Поэтому взаимодействие кредитора и заемщика носит характер единства противоположностей. Как участники кредитной сделки кредитор[69] и заемщик находятся по разные ее стороны.

Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость[70] в рамках кредитных отношений, которая обладает особой добавочной потребительной стоимостью[71], свойственной собственно деньгам или товару. Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Однако, кредит - это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость[72]. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов.

Стадии движения кредита. В некоторых случаях это требование анализа нарушается:

- считается, например, что кредит - это его предоставление (размещение), что кредит - это лишь его использование и, наконец, что кредит - это не первое, не второе, а возврат ссуженной стоимости. Подобный подход разрывает единство движения кредита[73].

Основа кредита- это наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем `держится` сущность и чем она определяется. Можно также предположить, что она составляет главное, в сущности, определяющее свойство кредита, влияющее на все другие свойства. Основой кредита является возвратность[74].Подобное движение ссуженной стоимости существенно отличает кредит от других экономических категорий. Оно имеет принципиальное значение для практики:

- банки, аккумулирующие временно свободные ресурсы, не могут распоряжаться ими как своими капиталами. Собственником денежных средств, которые размещает банк на кредитной основе, остаются другие юридические и физические лица. Поэтому каждое решение о выдаче кредита должно соотноситься с тем, может ли банк получить обратно денежные средства, которые он разместил в виде кредита. Возвратность - объективное свойство[75].

В результате анализа сущности кредита его можно было охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

Функции кредита. Предшествующий анализ кредитных отношений показал, что кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределений стоимости. В процессе обмена временно высвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Этот характерный для кредита процесс дает основание для выделения первой - перераспределительной функции кредита. Каковы черты перераспределительной функции?

Прежде всего, важно определить, что именно перераспределяется посредством кредита. Через сделку ссуды кредитор может в одном случае передать заемщику во временное пользование товарно-материальные ценности;

- в другом, что более типично для современного кредитного хозяйства,- денежные средства. В обоих случаях при единой сущности этой сделки объект передачи различен. Однако это различие касается формы данного объекта, а не его содержания:

- вне зависимости от формы перераспределяется стоимость. Итак, перераспределительной функции кредита свойственно перераспределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. Например, в кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения. Для кредита не имеет значения расположение друг от друга кредитора и заемщика.

Первая черта перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том, что оно может затрагивать не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год, т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той или иной страны. Посредством перераспределительной функции кредита - и это составляет ее вторую черту - могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.

Третья черта функции затрагивает характер перераспределяемой стоимости. Как уже отмечалось, кредитор предоставляет заемщику кредит, а заемщик возвращает его тогда, когда стоимость высвобождается. Кредитор не может предоставить в ссуду такую стоимость, которая занята в его хозяйстве, так же, как заемщик не в состоянии реально погасить ее без свободных средств для платежа. Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает не вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временно высвободившейся стоимости.

Вместе с тем перераспределение может также являться продолжением процесса реализации (обмена). При коммерческой форме кредита предприятие-изготовитель реализует свою продукцию на условиях предоставляемой покупателю отсрочки платежа, т. е. на кредитной основе. В этом случае не наблюдается высвобождения ресурсов. Однако для того, чтобы дать такую отсрочку, предприятию-поставщику нужно либо самому располагать свободными ресурсами до момента оплаты его продукции, либо получить их во временное пользование от других субъектов воспроизводства (чаще всего от банка). В том и в другом случаях перераспределяется то, что уже создано в различных звеньях хозяйства.

Важна и четвертая черта перераспределительной функции кредита. Как отмечалось ранее, объективно кредит носит производительный характер. Стоимость передается заемщику, и уже здесь заключено ее использование, предполагающее вовлечение `осевших` средств в хозяйственный оборот. Получение временно высвободившейся стоимости заемщиком сопровождается активной ее `работой` в хозяйстве: ссуда расходуется на разнообразные производственные нужды. Таким образом, в перераспределительной функции существенным является передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.

Пятая чертазаключается в том, что стоимость передается чаще всего без участия каких-либо посредников:

- поступает в пользование непосредственного ссудополучателя минуя те или иные промежуточные звенья. Это не исключает случаи, когда кредит может предоставляться лишь при наличии третьего субъекта - гаранта (юридического или физического лица).

Второй функцией кредита,признанной в отечественной экономической литературе, выступает замещение действительных денег кредитными операциями. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить наличные денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

Формы кредита тесно связаны с его структурой. Структура кредита включает, как отмечалось ранее, кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

         - ссуженной стоимости;

         - кредитора и заемщика;

    - целевых потребностей заемщика. В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита:

- банковская[76], хозяйственная[77] (коммерческая), государственная[78], международная[79], гражданская[80] (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика[81]. Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная[82] и потребительская[83] формы кредита.

Роль кредита- это его назначение в экономике, то, ради чего он возникает, существует и развивается. Так же как и функция, роль кредита специфична, ее следует рассматривать применительно к экономике в целом, независимо от его многообразных форм и видов. Вопрос не стоит так:

- выполняет кредит свою роль или нет. Назначение кредита (то, для чего он предназначен) объективно присутствует в экономике всегда. Вопрос состоит лишь в том, как реализуется это назначение кредита - в полной или недостаточной мере, не реализуется вовсе, оказывает ли кредит позитивное или негативное влияние на экономические процессы?

Все это правильные вопросы, но это уже другая сторона, она относится к результатам функционирования кредита, т.е. к эффективности, но не роли кредитных отношений.

Будучи элементом обмена, кредит проявляет свою роль, прежде всего по отношению к денежному обороту.

Во-первых, находясь во взаимодействии с деньгами, кредит является регулятором денежного оборота, увеличивая его общую массу. Кредит, предоставленный в денежной форме, увеличивает денежный оборот;

- денежный кредит, предоставленный юридическим и физическим лицам, создает новые платежные средства, последние используются владельцами для платежей по своим обязательствам:

- с другой стороны, банки, привлекая из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не только не уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, но и увеличивают возможность их кредитования;

Во-вторых, кредит оказывает активное воздействие на денежный оборот, ускоряет его; мобилизация свободных денежных средств на кредитной основе повышает экономичность денежного оборота: через аккумуляцию временно свободных денежных средств и их использование на нужды кредитования общество получает возможность экономии денежных ресурсов;

В-третьих, кредит содействует постоянному круговращению денег: он соединяет отдельные фазы воспроизводственного процесса в пространстве и во времени; с помощью кредита (через рынок кредитных ресурсов) деньги `перебрасываются` из одной сферы рынка в другие сферы;

В-четвертых, посредством кредита переливаются не только деньги, но и капиталы; кредит становится мощной материальной силой, обслуживает не только производство, но и распределение, и перераспределение ВВП;

В-пятых, абстрагируясь от неумелого обращения с кредитом, рассматривая его на категорийном уровне, нельзя не признать, что кредит объективно содействует поддержанию и расширению производства. В отличие от финансов кредит не только расширяет, но и ускоряет воспроизводственный процесс. Его использование способно серьезно воздействовать на экономическое развитие. Важно видеть то, что в нем инфляционно и не инфляционно, где и в каком объеме его следует использовать в интересах стабилизации экономики, где он начинает оказывать негативное воздействие на экономический процесс. Следует обратить внимание на негативные стороны в движении ссужаемой стоимости, в частности, на то, что:

         - существенно снизилась роль кредита в кругообороте капитала, доля кредита как источника формирования оборотных средств предприятий значительно ниже, чем в прошлые годы. В последнее время его доля как источника формирования оборотных средств предприятий составляет ниже 10%;

         - нарушены пропорции в размещении кредитов по отраслям, срокам, между предприятиями и населением. Основной удельный вес кредитов сосредоточен на обслуживании торгового и посреднического капитала. Кредиты населению занимали менее 4% кредитных вложений банковской системы страны, а долгосрочные 3-4%, кредит все более смещался в сферу распределения, а не производства;

         - кредит реальному сектору экономики, особенно промышленным и сельскохозяйственным предприятиям, оставался чрезмерно дорогим;

         - в развитии кредита оказался незаинтересованным ни кредитор, сдерживающий свои кредитные вложения из-за сильных рисков, ни заемщик, ограничивающий использование кредита в силу его чрезмерной дороговизны. Все это, однако, не означает, что кредит в условиях кризиса теряет свои производительные черты. Кредит при правильном его применении (достижении возвратности, сохранении равноценности ссужаемой стоимости и др.) по-прежнему несет в себе дополнительные `энергетические` ресурсы для экономики, является источником основного и промышленного, и торгового капитала. В современных условиях от банков требуется:

- модернизировать, оздоровить структуру кредитов, предоставляемых экономике, обратив особое внимание на развитие целевых кредитов, синдицированных ссуд, ипотечных кредитов, внедрение в финансовый оборот на основе последних закладных ипотечных бумаг;

- создать в системе кредитования соответствующую кредитную инфраструктуру (информационного, методического, научного, кадрового, технологического обеспечения);

- важно определить, что инфляционен не кредит, а структура кредитных вложений;

- в методологическом плане следует обратить особое внимание на исследование границ кредита на макро- и микроуровне, определение равновесия между имеющимися и перераспределяемыми ресурсами, пределы использования отдельных форм и видов кредита, взаимодействие объемов и динамики ВВП, вновь созданной стоимости и кредита, границы кредитования бюджета, другие пределы кредитования. Кредит остается мощным фактором экономического роста. Огромную роль здесь призван сыграть банковский кредит. Повышение его доли в активах коммерческих банков способно дать сильный импульс для подъема экономики.

        

ВЫВОДЫ:

 

         Рассмотренные вопросы свидетельствуют об основополагающей роли денег в функционировании рыночной экономики. В целом кругооборот товаров и доходов в условиях рынка невозможен без денег. Хозяйствующие субъекты в условиях рынка постоянно имеют дело со стоимостными, денежными категориями, используют их как обобщенный показатель рациональности действий фирм и домохозяйств.

         Деньги являются экономической категорией, поэтому представление об их сущности формируется на основании их характеристики как экономических (стоимостных) отношений. Наиболее распространенным среди современных экономистов является функциональный подход к сущности денег. Для него характерно отношение к деньгам как к определенному инструменту, стихийно выработанному рыночной экономикой для решения проблем товарного хозяйства.

         Исторически деньги прошли значительный путь в своем развитии. Менялись виды и формы денег, появлялись особенности в выполнении ими основополагающих функций: меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа и мировых денег.

         Денежное обращение в стране организуется в форме денежной системы различных типов. Тип денежной системы складывается исторически, закрепляется национальным законодательством и зависит от вида денег.

СЛОВАРЬ:

 

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (золото и серебро), предусматривается свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение.

Бумажные деньги - знаки - представители полноценных денег, выражающие обязательство государственной власти и наделенные государством принудительным курсом.

Денежная масса - совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств.

Денежный или монетарный агрегат - элемент денежной массы, используемый в качестве альтернативного измерителя денежной массы. Денежные агрегаты различаются по степени ликвидности.

Денежный оборот- процесс движения (кругооборот) денежных знаков в наличной и безналичной форме.

Кредитные деньги - бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Выпускаются в процессе кредитной эмиссии в соответствии с потребностями национальной экономики.

Мера стоимости, масштаб цен, счетные деньги - функция денег, позволяющая выразить стоимость товаров (услуг) в национальных денежных единицах.

Мировые деньги - функция денег, при выполнении которой деньги используются для определения мировых цен на товары и услуги как международное расчетное и платежное средство для формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов.

Металлическая денежная система-тип денежной системы, при котором денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл.

Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Различают серебряный и золотой монометаллизм.

Неметаллическая денежная система - тип денежной системы, построенной на обороте кредитных и бумажных денег, неразменных на металл.

Неполноценные деньги - форма денег, стоимость товарного тела которых ниже их номинала (бумажные деньги, кредитные деньги, неразменные на золото).Полноценные деньги - форма денег, стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу.

`Почти деньги` - ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги.

Скорость обращения денег - среднегодовое количество оборотов, совершенных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг.

Средство обращения - функция денег, при выполнении которой деньги обеспечивают обмен товаров и услуг.

Средство накопления - функция денег, являющаяся следствием их абсолютной ликвидности.

Средство платежа - функция денег, связанная с существованием различных денежных обязательств и необходимостью их погашения.

Товарные деньги - вид денег, при котором функции денег выполняли товары, имевшие устойчивый повседневный спрос и широкое хождение именно в силу признаваемой полезности.

Уравнение обмена - тождество, по которому количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов в актах купли-продажи за год, равняется объему валового национального продукта.

 

Литература отражена в сносках.


[1]"Финансы рыночного хозяйства" Коллектив авторов: проф. Родионова В.М. (ответственный редактор, руководитель авторского коллектива), проф. Бард B.C., проф. Лаврушин О.И., проф. Павлова Л.П., проф. Шохин Е.И. ISBN 5-85496-087-8© Издательский дом `Экономическая литература` © Издательский дом `Путь России` © Оформление, оригинал-макет ООО `Фирма "Стеле"`, 2002.

[2] Авт. инфраструктура, т.е. комплекс отраслей и механизмов, обеспечивающих `нормальный обмен веществ` в хозяйственном организме, эффективную циркуляцию материальных, финансовых и информационных потоков.

[3] Авт. Эволюция денег. Исторический путь развития денег можно представить в следующем виде: На ранних стадиях развития обмена деньги существовали в товарном виде. Однако уже в традиционных обществах Древнего мира и средневековья деньгами становятся благородные металлы, причем первоначально использовавшиеся в этих целях слитки постепенно вытесняются монетами. Бумажные денежные знаки, получившие распространение с XVIII в., первоначально соседствуют с металлическим обращением. Более того, конец XIX в. и первое десятилетие XX в. характеризуются триумфом `золотого стандарта`, при котором центральные банки были обязаны обменивать кредитные деньги на соответствующее количество золота, а курс валют определялся количественным содержанием золота. Однако со временем происходит отход от `золотого стандарта` и переход к современным бумажным и кредитным деньгам, не разменным на золото. Золото утратило функции денежного и валютного металла и превратилось в товар, правда, с особыми физическими и социально-экономическими свойствами, т.е. произошла демонетизация золота. В 1978 г. демонетизация получила официальное юридическое оформление, когда поправками к уставу МВФ была упразднена официальная цена золота и отменены золотое содержание и золотые паритеты валют, и страны - члены МВФ перестали использовать золото для регулирования взаимных платежей, провозгласив международным валютным эталоном вместо золота так называемые `специальные права заимствования`. С экономической точки зрения история денег представляет собой эволюцию в направлении все более совершенного выполнения ими своих функций и большей дешевизны их использования для экономических агентов.

[4] Авт. - Многие поколения экономистов пытались и пытаются раскрыть сущность `знакомых незнакомцев`. Однако однозначно признаваемого всеми экономистами определения сущности денег нет до сих пор. Наиболее распространенным среди современных экономистов является функциональный подход к сущности денег. Для него характерно отношение к деньгам как к определенному инструменту, стихийно выработанному (или, точнее, отобранному среди многих альтернатив) рыночной экономикой для решения проблем товарного хозяйства.

[5] Авт. Функции денег. В связи с тем, что сущность денег по-разному понимается современными теоретиками, описание функций денег также неоднозначно: существует несколько мнений по поводу числа и толкования функций денег. Однако подавляющее большинство экономистов признает за деньгами выполнение следующих функций: мера стоимости (масштаб цен, счетные деньги); средство обращения; средство накопления (сбережения, сохранения богатства). В марксистской теории денег в дополнение к указанным выделяются еще две функции: средство платежа; мировые деньги. Принципиальных противоречий по этому поводу у экономистов разных школ нет, просто в других теориях денег обе эти функции рассматриваются как производные от трех основных. Для анализа сущности денег особое значение имеет также выделение двух основных форм денег: полноценных и неполноценных (символических) денег. Полноценными деньгами называют деньги, стоимость товарного тела которых соответствует их номиналу, т.е. той стоимости, которая на них обозначена. Наиболее распространенным примером полноценных денег являются золотые монеты, кредитные деньги, имеющие 100%-ное золотое обеспечение. Не полноценными (символическими) деньгами являются деньги, стоимость товарного тела которых ниже их номинала (бумажные деньги, кредитные деньги, неразменные на золото).

[6] Авт. Поэтому все товары, которые в ранние исторические времена выступали в роли денег, становились представителями ценности товарного мира. Этот подход господствовал в экономической теории, пока в обращении реально находились золотые и серебряные деньги или их заменители. С трудностями данная теория столкнулась, когда деньги перестали быть разменными на золото и утратили связь с ними.

[7] Авт. Масштаб цен - это своего рода технический элемент, который формируется в различных национальных экономиках по-разному. Поэтому, например, перевод одной национальной валюты в другую означает, в первую очередь, переход от одного масштаба цен в другой. Масштаб цен не является раз и навсегда заданной величиной. Его постепенное изменение может происходить в ходе инфляции, мгновенное - при деноминации.

[8] Авт. Счетные деньги - атрибут достаточно устойчивых товарных отношений, когда производство для рынка и обмен становятся регулярным и систематическим явлением. При регулярно повторяющемся производстве это позволило использовать для установления цены товара счетные деньги без самого денежного материала, установление цены становится мысленной, идеальной операцией, при которой отпадает необходимость присутствия реального золота. При этом, в случае изменения пропорций между ценами на различные товарные группы или проведения денежных реформ и изменений денежной системы, не имеющих характер денежной реформы (нуллификация, девальвация, ревальвация, деноминация), деньги продолжают выполнять функцию счетных денег.

[9] Авт. Во всех случаях, где учитываются затраты труда, составляются, планируются стоимостные показатели, деньги выполняют функцию меры стоимости. Учет и оценка, выраженные в денежном исчислении, являются обязательной предпосылкой ведения статистики, бухгалтерского учета, национальных счетов в целом. Особенность выполнения деньгами данной функции состоит в том, что деньги используются идеально, как мысленно представленные деньги, т.к. для учета затрат труда, их контроля и планирования нет необходимости иметь золото или реальные деньги.

[10] Авт. Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающихся на территории данной страны. Объективно возможность появления суррогатных денег связана с тем, что деньги в функции средства обращения выступают `мимолетным посредником обмена`, поэтому появляется возможность замены реальных денег на их суррогаты. При отсутствии официальных денег (или их неспособности выполнять свои функции) в оборот могут поступать самые разнообразные деньги-заменители (ценные бумаги, золото, иностранные валюты и даже разного рода талоны - главное, чтобы их принимали партнеры по обмену).

[11] Авт. Выполняя функцию средства обращения, деньги, перемещаясь из рук в руки, делают возможным переход прав собственности на товар от одного лица к другому. Наоборот, отсутствие денег или нежелание их тратить в данный момент способны прервать нормальный процесс обращения товаров. Каким образом это происходит? Напомним, что самой ранней формой обмена одного продукта труда на другой был бартер,или непосредственный обмен одной вещи на другую, одной услуги на другую.

[12] Авт. Деньги как таковые здесь пока отсутствовали. При всей простоте такого обмена у бартера есть множество недостатков. Важнейший из них заключается в том, что в условиях экономики бартера необходимо найти человека, который имеет то, что вам необходимо, и хочет то, что у вас есть. Совпадение интересов должно произойти как по времени, так и по количеству, качеству и стоимости товаров, что требует значительных усилий, времени, затрат, а зачастую и просто невозможно. Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги, или переход к товарно-денежному обмену, приводит помимо всего прочего к снижению издержек обращения (трансакционных издержек), что, в свою очередь, стимулирует развитие специализации, разделения труда и торговли. И все же сам факт того, что товарно-денежный обмен эффективнее бартерного, еще не объясняет, что же заставило людей из всего товарного мира выделять особый товар, который они назвали деньгами. Бартер, как известно, не является отличительной чертой только далекого прошлого. Он не исчезает и в современных условиях. Бартерные сделки являются неотъемлемыми спутниками расстройств платежноденежной системы, ее деформации (галопирующей и гиперинфляции, кризиса неплатежей), а также так называемой дефицитной экономики. Иными словами, периодическое возрождение бартера происходит каждый раз в том случае, если деньги перестают в полной мере выполнять функции средства обращения.

[13] Авт. В свою очередь, расширение `теневой экономики` означает рост недоимок платежей в бюджет и, как следствие, увеличение государственного долга по заработной плате бюджетным организациям и социальным выплатам. В рамках макроэкономики происходит падение совокупного спроса, что сдерживает в целом развитие национальной экономики.

[14] Авт. Средство сохранения стоимости (средство накопления) - это способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня, для будущей покупки. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. Под абсолютной ликвидностью денег понимается то, что с их помощью владелец денег может в любой момент выполнить любое финансовое обязательство, поскольку деньги всегда могут быть использованы в качестве средства платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость.

[15] Авт. Кроме того, при неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления происходит скупка свободно конвертируемой валюты, в которой население делает свои сбережения. Выполнение деньгами функции накопления имеет свою специфику в зависимости от того, в какой форме происходит это накопление: в виде накопления наличных денег (тезаврация) или в кредитной форме: кредитная форма накопления - накопление денежных средств на счетах в банках, в других небанковских кредитных институтах; накопление может быть не только на счетах, но и в виде страховых полисов, ценных бумаг. При кредитном методе хранения денежных средств государство имеет информацию о том, на какую сумму население временно отказалось от потребления, и имеет возможность регулировать платежеспособный спрос, и может использовать накопления для финансирования народного хозяйства; тезаврация - накопление в наличной денежной форме. Эта форма накопления не имеет общественного значения, более того, ее развитие приводит к появлению негативных последствий `парадокса бережливости` в экономике. Кроме того, сохранение богатства в виде денег может привести к так называемым вмененным издержкам или издержкам упущенных возможностей, поскольку сохранение богатства в виде денег не приносит их владельцу процентного дохода за период хранения (по сравнению, например, с богатством в виде недвижимости, когда владелец дома, сдав его в аренду, получает доход в виде арендной платы и т.п.). Независимо от формы хранения денег, они в этой функции (как средство накопления) влияют на платежеспособный спрос, изменяя его объем (сначала он снижается, а потом, по мере накопления, растет) и структуру его размещения по группам населения.

[16] Авт. Значение денег в функции накопления.В период обращения металлических денег сокровища играли роль стихийного регулятора денежного обращения. Если масштабы производства и товарного обращения расширялись, металлические деньги, находившиеся в форме сокровища, поступали на рынок для покупки товаров, т.е. выполняли функцию средства обращения. Хотя на сегодняшний день функция денег как средства образования сокровищ перестала играть роль стихийного регулятора денежной массы в обращении неизменных денежных знаков, золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно. Выполняя функцию накопления, деньги, опосредуя формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении амортизационных отчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежных средств личного сектора.

[17] Часто в момент совершения купли-продажи товара покупатель не имеет денег для его оплаты. Следовательно, в рамках функции средства обращения такая сделка состояться не может. Но это не значит, что она невозможна. Дело в том, что многие покупатели, не имеющие денег в настоящий момент, в принципе являются платежеспособными в дальнейшем. Выход из этой ситуации связан с возможностью предоставления кредита. Участник сделки, передающий в распоряжение партнера товары и услуги без их немедленной оплаты, становится кредитором последнего, а получатель товаров и услуг - заемщиком.

[18] Авт. Особенностями выполнения деньгами данной функции является то, что движение стоимости является самостоятельным, непосредственно не связанным с одновременным движением товара, т.е. движение денег оторвано от движения товаров. Происходит несовпадение по времени движения денег и движения товаров. При этом, деньги должны быть реальными. (Исключение: идеальные деньги в случае зачета взаимных требований.) Эту функцию могут выполнять знаки стоимости, т.е. неполноценные деньги. Значение функции денег как средства платежаиспользуются для погашения разного рода денежных обязательств и для контроля над распределением валового внутреннего продукта. Контроль осуществляется финансовыми органами, кредитными организациями в процессе финансирования и кредитования экономики, расчетно-кассового обслуживания предприятий.

[19] Авт. Фактически речь идет о выполнении деньгами всех перечисленных выше функций в международных масштабах. Главная особенность мировых денег состоит в том, что свои функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-либо одного государства. В этих условиях решающим становится вопрос о международном признании национальной денежной единицы. При этом под признанием в данном случае следует понимать не какой-либо международный договор, а реальную готовность субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного и платежного средства. При использовании полноценных денег в условиях золотомонетного стандарта данную функцию могли выполнять любые национальные валюты, разменные на золото. При переходе к неполноценным деньгам функцию мировых денег выполняют отдельные свободно конвертируемые, а также коллективные валюты (международные единицы типа СДР, ЭКЮ, ЕВРО и т.п.).

[20] Авт. Измерение ценности товара в деньгах - вопрос, относящийся в большей мере к теории цены, нежели к теории денег. Теория цены остается, и по сей день актуальным предметом исследования и дискуссий. В ответе на этот вопрос проходит главный водораздел между несколькими экономическими теориями. Здесь важно обозначить следующие теоретические положения, вытекающие из теории цены: формирование цен товаров происходит вследствие их приравнивания друг к другу в ходе развития товарно-денежного обмена; установление цен на продукцию без использования денег как меры стоимости невозможно; цена - это денежное выражение стоимости; цены имеют верхнюю и нижнюю границы отклонения от стоимости; отклонение цены от стоимости дает возможность перераспределять часть национального дохода между отдельными отраслями народного хозяйства. При этом возможно как стимулирование производства, так и его ограничение с учетом условий производства; в хозяйственной деятельности отдельных хозяйствующих субъектов, в усилении заинтересованности в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.

[21]Уравнение количественной теории денег - тождество, по которому произведение предложения денег и их обращения равняется совокупному объему номинальных доходов. Дополнив уравнение скорости предположением о постоянной скорости обращения денег, можно объяснить совокупный объем номинальных расходов количественной теорией денег.

[22] Авт. В условиях совершенной рыночной экономики возможны следующие варианты: в условиях золотомонетного стандарта или в условиях, когда используются банкноты, свободно разменные на золото, происходит автоматическое уменьшение количества денег в обращении: золотые монеты или золото, на которое были обменены банкноты, `уходят` в частную тезаврацию. Устанавливается равенство левой и правой частей указанного неравенства; в условиях отсутствия золотомонетного стандарта или в условиях, когда используются банкноты, не имеющие золотого обеспечения, в экономике наблюдается инфляция: цены на товары и услуги растут.

[23] Авт. Виды денег.Первоначально в положении денег оказывались товары, имевшие устойчивый повседневный спрос и широкое хождение именно в силу признаваемой полезности (скот, меха, табак, рыба). Затем с неизбежностью выяснилось, что хотя деньгами могут быть разнообразные товары, но материал для денег должен отвечать следующим требованиям: L) Износостойкость, 2) портативность, 3) стабильность, 4) однородность, 5) делимость, 6) узнаваемость. В связи с тем, что драгоценные металлы соответствовали этим требованиям, они и `взяли на себя` выполнение этой миссии. В сравнительно недавнем прошлом (XIX - начало XX вв.) в денежном обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет.Особенностью таких денег является то, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Однако золотые деньги, выполняя функцию средства обращения и средства накопления, были слишком тяжеловесны, обладали высокой номинальной стоимостью, были неудобны для осуществления ежедневных торговых операций. Кроме того, потребности растущего товарооборота опережали уровень добычи золота.

[24] Авт. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем: металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменные на металл; неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, неразменных на металл.

[25] Авт. В связи с этим появилась и стала пробивать себе дорогу идея об удешевлении денежного материала. Самым подходящим денежным материалом оказалась бумага. К середине XVIII века в Европе, Северной Америке, России (с 1769 г.) появились бумажные деньги - казначейские банкноты.

[26] Авт. Бумажные деньгиявляются знаками, представителями полноценных денег. Они выражают обязательство государственной власти и наделяются государством принудительным курсом. Следовательно, их возможное обесценение связано не только с ростом цен на товары и услуги, но и с возможной сменой государственной власти, подрывом доверия населения к государству. Кроме того, бумажные деньги не размениваются на драгоценные металлы, не детерминируются потребностью товарооборота. Их эмиссия обусловлена в основном необходимостью финансирования государственных расходов и бюджетного дефицита. Таким образом, вполне допустима чрезмерная эмиссия бумажных денег, что также вызывает их обесценение. Поэтому бумажные деньги обычно не используются в качестве средства накопления мировых денег.

[27] Авт. Кредитные деньги,банкноты - бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Эти обязательства, обладая силой законного платежного средства, эмитируются в двух формах - наличных денег и денег на счетах коммерческих банков и других учреждений в центральном банке. Кредитные деньги выпускаются на нужды кредитования национальной экономики в соответствии с нормальными потребностями экономики, имеют устойчивое или возрастающее обеспечение, не подвержены обесценению. Такие денежные знаки выпускаются в обращение в результате кредитной эмиссии.

[28] Авт. Банкнота - разновидность кредитных денег появилась в конце XVII века. Основными признаками классической банкноты являются следующие: во-первых, она выпускается Центральным банком взамен коммерческих векселей, и, во-вторых, банкнота разменна на золото по первому требованию. Можно сказать, что классическая банкнота имела двоякое обеспечение - вексельное (товарное) и золотое (золотой запас центрального банка). Первоначально банкнота имела металлическую основу, т.е. существовал свободный обмен банкноты на золото или серебро. В этих условиях обеспечивалась стабильная покупательная способность бумажных денег. Но была и негативная сторона тесной связи кредитных денег с их металлической основой - периодически (особенно в условиях экономического кризиса) возникал дефицит платежных средств. В период экономического кризиса в стране, с одной стороны, резко возрастала потребность в платежных средствах, с другой стороны, наблюдался отток золота и других драгоценных металлов за рубеж, свертывание кредита и, следовательно, сокращение учета векселей, и, как результат, нарастал дефицит платежных средств, углублялись кризисные явления. В связи с этим размен кредитных денег на металл стал прекращаться в период войн и других нарушений стабильной экономической жизни.

[29] Авт. При использовании безналичных денег расчеты производятся при помощи записи по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются насчет получателя. Естественно, что широкому распространению безналичных денег может способствовать только разветвленная сеть банков. Государство обычно заинтересовано в организации и развитии безналичной формы расчетов, поскольку последняя приводит к существенной экономии издержек обращения и облегчает изучение и регулирование макроэкономических процессов.

[30] Авт. Использование электронной техники при проведении безналичных расчетов привело к появлению такого термина, как `электронные деньги`.Неощутимые, `нематериальные` электронные деньги в большей степени, чем любой другой вид денег, показывают, что сущность денег связана не с какой-либо их материально-вещественной формой, а со способностью выполнять определенные функции.

[31] Авт. Это ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они не используются непосредственно как средство обращения, но успешно выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости (богатства). К `почти деньгам` относятся бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги.

[32] Авт. Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (золото и серебро), предусматривается свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. При этом биметаллизм имел также несколько разновидностей: биметаллизм, при котором золото и серебро `на равных` выполняли все функции денег, покупатели и продавцы не делали различий между золотыми и серебряными деньгами; `биметаллизм, хромающий на серебряную ногу` - при котором золото и серебро выполняли все функции денег, но покупатели и продавцы предпочитали золотые деньги серебрянымденьгам. В соответствии с законом Грешема - Коперника `плохие` деньги (в данном случае - серебряные, спрос на которые падает) вытесняют из обращения `хорошие` (в данном случае - золотые). Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVII вв.

[33] Авт. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843- 1852 гг. (введен в результате денежной реформы Е.Ф. Канкрина), в Индии - в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг.

[34] Авт. Впервые золотомонетный монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы сложился в Англии в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816 г. В Германии он был введен в 1871-1873 гг., в Швеции, Норвегии, Дании - в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России и Японии - в 1897 г., в США - в 1900г.

[35] Авт. Исторически первым был золотомонетный стандарт, который характеризуется следующими чертами: во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, золото выполняет все функции денег; разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц; находящиеся в обращении неполноценные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и неограниченно размениваются на золотые; допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.

[36] Авт. При золотослитковом стандартев обращении отсутствовали золотые монеты и свободная их чеканка. Обмен банкнот осуществлялся при предъявлении их определенной суммы только на золотые слитки.

[37] Авт. Золотодевизный стандартхарактерен тем, что банкноты обмениваются на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото. Созданная в 1944 г. Бреттон-Вудская валютная система - система межгосударственного золотодевизного стандарта. С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных, на золото кредитных денег, осуществлен демонтаж золотого стандарта.

[38] Авт. Золото как товар с уникальными природными свойствами и со специфическими особенностями бывших денег теперь находит применение в трех основных сферах: ювелирное дело, использование золота в промышленности, науке, медицине, быту в качестве исходного сырьевого материала с особыми физическими параметрами благородного металла, накопление золота различными слоями частных владельцев, которые видят в нем предмет материализации богатства. (Денежное прошлое золота обусловливает его приобретение как финансового актива с целью сохранения вкладываемых капиталов и сбережений от риска инфляционного обесценения и потерь. Что касается золота в государственных хранилищах, то в современных условиях оно превратилось в резервные фонды сравнительно легко реализуемого товара, который в случае необходимости может быть продан на рынке для получения иностранной валюты.).

[39] Авт. Принципы организации денежной системы:принцип централизованного управления денежной системой. В условиях рынка централизованное управление денежной системой базируется в основном на экономических методах, основанных на мотивации деятельности хозяйствующих субъектов; принцип планирования денежного оборота в условиях рынка на основе составления соответствующих прогнозов; принцип устойчивости и эластичности денежного оборота; принцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия наличных и безналичных денег осуществляется на основе кредитных операций; принцип обеспеченности эмитируемых денег; принцип независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству в порядке кредитования; принцип надзора и контроля над денежным оборотом.

[40] Авт. Наименование денежной единицы - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров, как правило, делится на мелкие кратные части. Денежная единица является законным платежным средством. Законные платежные средства - денежные знаки, которые по закону являются обязательными к приему в погашение долга на территории данного государства.

[41] Авт. Виды и порядок обеспечения денежных знаков.Государственным законодательством устанавливается, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков.

[42] Авт. Эмиссионный механизм.Определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия.

[43] Авт. Структура денежной массы.Рассматривается либо как соотношение между наличной или безналичной денежной массой, либо как по купюрное строение массы денежных знаков.

[44] Авт. Механизм денежно-кредитного регулирования.Представляет собой совокупность инструментов денежно-кредитного регулирования (прямых и косвенных), права и обязанности органов денежно-кредитного регулирования.

[45] Авт. Порядок установления валютного курса.Валютный курс определяется на основании котировки. Котировка - определение и установление курса иностранной валюты к национальной. Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, т.к. меняется спрос и предложение на валютном рынке. Котировку проводят центральные (национальные) банки и крупнейшие коммерческие банки. Различают официальную и свободную (рыночную) котировки валют. В настоящее время чаще всего используется способ котировки, основанный на `корзине валют`, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в `корзину`.

[46] Авт. Порядок кассовой дисциплины.Отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы.

[47] Авт. Иностранная валюта не является для другой страны законным платежным средством. Отдельные субъекты экономических отношений могут быть готовы принять в уплату причитающегося долга различные денежные знаки, но законные платежные средства - это денежные знаки, которые они обязаны по закону принимать в уплату.

[48] Авт. Центральный банк России утверждает образцы банкнот и металлических монет, которые имеют законную платежную силу. Банковские билеты и металлические монеты являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории России во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода. Платежи на территории РФ осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. ЦБ утверждает образцы платежных документов, используемых для безналичных расчетов (платежные поручения, векселя, чеки). Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банков, предприятий, организаций и учреждений в главных территориальных управлениях ЦБ, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет (запасы не выпущенных в обращение билетов и монет).

[49] Авт. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа или легко превращен в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги по определению обладают абсолютной ликвидностью. Всем остальным активам ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.

[50] Авт. Монетарные агрегаты. В настоящее время западные экономисты конструируют до 75 видов агрегатов (США). В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии - три, в Англии и Франции - два.

[51] Авт. Не секрет, что уход коммерческих структур в `черный нал`, стремление максимизировать свою наличность путем предельно возможного расширения трансформируемых безналичных остатков на расчетных счетах в наличные или благодаря формальному занижению выручки от реализации товаров связано с высоким уровнем налогообложения в России, с несовершенством механизма взимания налогов.

[52] Авт. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении: V = Y : М, где V - скорость обращения денег; Y - номинальный объем ВНП; М - масса денег в обращении. В то же время известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать Y как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу. V, таким образом, показывает среднегодовое количество владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

[53] Авт. Денежный оборот и его законы.Понятие денежного оборота трактуется в современной экономической науке по-разному, а во многих учебниках вообще мало упоминается о самом понятии денежного оборота. Кроме того, употребляются понятия платежногооборота, наличное обращение, денежно-платежный оборот, расчетный оборот. Вместе с тем представляется наиболее логичным нижеследующее определение понятия. Денежный оборот - это процесс движения (кругооборот) денежных знаков в наличной и безналичной форме. При этом деньги выполняют в денежном обороте функции обращения, платежа, накопления (функцию накопления деньги выполняют, если они временно прекращают свое движение). Функцию меры стоимости деньги выполняют до их вхождения в денежный оборот при установлении цены товара.

[54] Авт. Налично-денежное обращение включает в себя следующие виды денежных отношений: отношения государства, предприятий и организаций с населением; отношения межу группами населения; отношения между предприятиями по платежам; создание и использование внебюджетных фондов.

[55]Безналичный денежный оборот включает в себя соответственно: отношения между предприятиями и организациями по купле-продаже; отношения между ячейками хозяйства и государства по нетоварным платежам; отношения населения с государством и сферой обслуживания, реализуемые с помощью безналичных расчетов; международные кредитные и валютные отношения.

[56] Авт. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела.

[57] Авт. Чек - письменный безусловный приказ владельца счета (чекодателя) своему банку уплатить указанную на чеке сумму чекодержателю. Платеж осуществляется со счета чекодателя на счет чекодержателя в безналичном порядке.

[58] Авт. Аккредитив- условное денежное обязательство банка производить по поручению клиента и за его счет платежи в пользу контрагентов клиента. Условия и сумма аккредитива оговариваются в аккредитивном заявлении. Аккредитив может быть денежным и товарным. В случае денежного аккредитива выплата денег держателю осуществляется после предъявления им документа, удостоверяющего личность. Поручитель может также в качестве получателя денег указать самого себя, чтобы зарезервировать крупные суммы денег для поездок в другие города. Товарный аккредитив применяется в расчетах между поставщиком и покупателем. Покупатель открывает аккредитив в банке поставщика и дает поручение оплачивать счета после передачи поставщиком оговоренных документов. Тем самым поставщик получает гарантию того, что сумма по счету поступит к нему, а покупатель - что товар действительно был ему отгружен.

[59] Авт. Расчеты платежными поручениямиосуществляются посредством письменного распоряжения владельца счета своему банку о перечислении средств со своего счета на счет получателя.

[60] Авт. Вексель - безусловное обязательство выплатить определенную сумму в установленный срок. Вексель дает его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника (векселедателя) или акцептанта уплаты указанной суммы. Вексель используется в расчетах между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа. По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности: абстрактность, поскольку в нем не объясняются конкретные причины появления долгового обязательства;бесспорность, т.е. обязательство должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга; обращаемость, позволяющая использовать вексель как средство обращения.

[61] Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 23, с. 150. где Д0- количество денег, необходимых для обращения, Ц - сумма цен реализуемых товаров, Цк - сумма цен товаров, проданных в кредит, П0 - сумма платежей по обязательствам, Пп - сумма взаимопогашающихся платежей, Ос - среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

[62] Авт. Аналогичная ситуация складывалась в случае обращения банкнот, свободно размениваемых на золото. При обращении бумажных денег, не разменных на золото, количество денег, необходимых для обращения, должно регулироваться государством. Согласно марксистской концепции, эмиссия бумажных денег должна быть ограничена теоретическим количеством золотых денег, необходимых для обращения.

[63] Авт. Исключение составляют кредиты, предоставляемые ломбардами под залог имущества. Однако и здесь собственность на ценность, под залог которой выдается денежная ссуда, не переходит к кредитору.

[64] Авт. Рассказывают, что однажды к известному банкиру Ротшильду пришел незнакомый молодой человек и попросил у него взаймы 1 млн. долл. Банкир так проникся симпатией и доверием к юноше, блондину с голубыми глазами, что предоставил ему эти деньги в кредит. `В кредите главное для меня,- отмечает Ротшильд,- это доверие`.

[65] Авт. Однако, будучи таковым, оно не присуще только для кредитных отношений, оно в этом смысле не является специфическим свойством, оно характерно и для других экономических отношений (например, в торговле продавец доверяет покупателю и предполагает, что он не вернет ранее проданной ему вещи; в человеческих отношениях люди склонны доверять, нежели не доверять друг другу). В этом смысле доверие, характеризуя кредит, не выражает его специфики и, следовательно, не может претендовать на свойство, раскрывающее в полной мере сущность кредита как экономического отношения.

[66] Авт. Это связано с авансированием затрат и доходов без немедленного получения их эквивалента. К примеру, подписка на периодическую печать, абонементы и различные услуги, коммунальные услуги (платежи за жилье, газ, отопление и пр.) обычно оплачиваются заранее, полная же компенсация произведенных затрат получается только по истечении определенного времени. Отсрочка возврата эквивалента - одно из свойств кредита, однако рассматриваемые платежи по своему существу не являются кредитными отношениями.

[67] Авт. Структура кредита. Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются, прежде всего, субъекты его отношений. Пространственно они могут быть удалены друг от друга на разные расстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик.

[68] Авт. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится только по истечении определенного срока. Так, продавец становится кредитором, покупатель - должником.

[69] Авт. Кредитор - сторона, предоставляющая ссуду, заемщик - сторона, данную ссуду получающая; в рамках единой цели каждый при этом имеет свой интерес, обусловленный своим особым положением в хозяйстве. К примеру, кредитор заинтересован в более высоком ссудном проценте, а для заемщика важно получить более дешевый кредит.

[70] Авт. Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характеризует замедление ее движения, невозможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

[71] Авт. Стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс. При помощи кредита у нового владельца ссуженной стоимости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспечивающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредитпозволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. Стоимость, авансированная посредством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и в конечном счете ускоряет воспроизводственный процесс.

[72] Авт. Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом: Рк - Пкз - Ик...Вр...Вк... - Пкс, где Рк - размещение кредита; Пкз - получение кредита заемщиками; Ик - его использование; Вр - высвобождение ресурсов; Вк - возврат временно позаимствованной стоимости; Пкс - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита. Подобно тому, как в структуре кредита не следует противопоставлять один его элемент другому, так и в анализе стадий движения ссуженной стоимости нельзя искусственно вычленять одну из них, возводить в ранг основополагающей при анализе сущности данной экономической категории.

[73] Авт. Так, предоставление кредита не может быть самоцелью, оно закономерно сопряжено с возвратным движением, немыслимо без возвращения ссуженной стоимости. Предоставление кредита может существовать только ради использования потребительских свойств ссужаемого объекта, его возвращения к исходной точке.

[74] Авт. Возвратность кредита, вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости, выступает всеобщим свойством кредита. В процессе анализа кругооборота ссужаемой стоимости видно, что возвратность пронизывает все движение кредита, все стадии этого движения, будь то размещение и получение кредита или использование кредита, высвобождение стоимости, либо передача стоимости от заемщика к кредитору. Возвратность представляет собой специфическое свойство, определяющую черту, присущую кредитным отношениям. Возвратность кредита - как бы возвратность в квадрате. Первоначально ссуженная стоимость возвращается, совершая круговращение в хозяйстве заемщика, высвободившиеся в результате такого круговращения средства заемщик передает затем своему кредитору.

[75] Авт. Это означает, что общество не может ее отменить, не изменив суть сделки. Лишь на базе объективных качеств кредитной сделки можно эффективно управлять кредитными потоками. Банк не имеет права размещать аккумулированные ресурсы на безвозвратной основе, так как он должен возвратить их истинным владельцам.

[76] Авт. Банковская форма кредита- наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

[77] Авт. При хозяйственной (коммерческой) форме кредитакредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием - продавцом оплаты товара и предоставление предприятием - покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Термин `коммерческий` кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.

[78] Авт. Государственная форма кредитавозникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика.

[79] Авт. При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект. Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, нежели кредитором.

[80] Авт. Гражданская форма кредитаоснована на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита.

[81] Авт. Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором - заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором - кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором. Это меняет и форму кредита.

[82] Авт. Производительная формакредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели.

[83] Авт. Потребительская формакредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а `проедающие` созданную стоимость.

www.nasledie.ru



Док. 521374
Перв. публик.: 17.11.08
Последн. ред.: 25.03.09
Число обращений: 305

  • Цикл лекций: подготовка аспирантов на кандидатский уровень

    • Разработчик Copyright © 2004-2019, Некоммерческое партнерство `Научно-Информационное Агентство `НАСЛЕДИЕ ОТЕЧЕСТВА``