Интервью президента Инвестиционно-банковской группы `НИКойл` Николая Цветкова агентству `ПРАЙМ-ТАСС`Назад
Интервью президента Инвестиционно-банковской группы `НИКойл` Николая Цветкова агентству `ПРАЙМ-ТАСС`
Привлечение инвестиций - одна из главных задач российского бизнеса. В том, что она медленно решается, одни упрекают государство, другие - неразвитость корпоративного управления. Между тем, по мнению ряда аналитиков, улучшение инвестиционного климата в стране во многом зависит от деятельности финансовых институтов. Ведь, чтобы поднять экономику, необходимо добиться положения, когда финансовые институты начнут кредитовать реальное производство. Инвестиционно-банковская группа "НИКойл" активно содействует развитию реального сектора экономики. О стратегии корпорации и стоящих перед нею задачах рассказывает президент ИБГ "НИКойл" Николай Цветков.
Вопрос: Николай Александрович, "НИКойл" является многопрофильной финансовой корпорацией. На каких сегментах рынка работает Группа?
Ответ: Наша корпорация для российского рынка во многом уникальна. Мы работаем на основных сегментах финансового рынка. Ядром Группы является Акционерный банк "Инвестиционно-банковская группа НИКойл". Он стабильно включается рейтинговыми агентствами в число наиболее надежных, доходных и динамично развивающихся банков России. В 2000 году капитал банка "ИБГ НИКойл" был увеличен на 660 млн рублей до 1,38 млрд. руб. По итогам года АБ "ИБГ НИКойл" вошел в десятку лидеров по приросту собственного капитала.
"НИКойл" - один из основных игроков на российском фондовом рынке. Мы активно занимаемся инвестиционным банковским бизнесом. Группа предоставляет весь комплекс услуг традиционного коммерческого банка и активно работает с предприятиями топливно-энергетического комплекса, транспорта, авиационной промышленности, металлургии, машиностроения, телекоммуникационной и других отраслей. "НИКойл" является официальным консультантом правительственных структур ряда стран СНГ и администраций субъектов Российской Федерации.
Хотелось бы отметить, что клиентская ориентация бизнеса является для банка и группы приоритетной. Среди наших клиентов такие крупные компании и предприятия, как ОАО "Газпром" (GAZP), РАО "ЕЭС России" (EESR), НК "ЛУКОЙЛ" (LKOH), Новороссийский морской торговый порт, "Роснефтегазстрой", АВПК "Сухой" и другие.
Вопрос: В чем отличие "НИКойла" от традиционных финансовых институтов?
Ответ: В существующих экономических условиях наиболее эффективной является структура финансовой корпорации, которая обладает возможностями коммерческого банка и способна эффективно работать на рынке инвестиционных банковских услуг. При этом упор должен делаться на развитие наиболее современных технологий. Только так можно адекватно использовать возможности динамично меняющего рынка. Подобная структура позволяет создавать эффективные каналы перераспределения средств между инвесторами и предприятиями, нуждающимися в инвестициях.
Такой финансовый институт может быть не только организатором, но и инвестором для российского предприятия. Он располагает возможностью реализовывать комбинированные формы финансирования - кредитование, инвестиции в акционерный капитал, проектное финансирование. Тем самым уменьшаются риски и достигается баланс интересов предприятия и финансового института, который контролирует и поддерживает ликвидность предприятия, обеспечивает рост его активов и окупаемость собственных инвестиций. Именно по такой модели работает сегодня Инвестиционно-банковская группа "НИКойл".
Иногда, прежде чем предприятие сможет выйти на финансовые рынки, необходимо провести организационную и финансовую реструктуризацию его бизнеса. Данные меры включают подготовку долгосрочной маркетинговой стратегии, инвестиционной программы, разработку и осуществление программы сокращения издержек и т.д. Это мы тоже держим в поле своего внимания.
Вопрос: Какую кредитную политику проводит Инвестиционно-банковская группа "НИКойл"? Кто является основными получателями кредитных ресурсов?
Ответ: В 2000 году кредитный портфель Акционерного банка "ИБГ НИКойл" увеличился более чем в 6 раз и достиг 95 млн долларов США. Около 42% кредитного портфеля составляют вложения в промышленность (нефтехимическая, авиационная, пищевая промышленность и др.), 42% - в торговлю. В кредитном портфеле отсутствуют вложения в органы государственной администрации. Практически все кредиты выдавались под ликвидное обеспечение.
Банком выдаются кредиты на сумму до 11 млн. долларов США, на срок до 18 месяцев. Среди крупнейших заемщиков в 2000 г. были АО "АЛРОСА", АО "Сибур", АО "Казанский вертолетный завод" (KHEL), АО "Мосэнерго" (MSNG), АО "Воронежсинтезкаучук", Иркутское авиационное производственное объединение и др.
В 2001 году ожидается продолжение сотрудничества со старыми заемщиками и привлечение новых, финансирование программы закупки и переработки сахара-сырца и зерна. Намечен рост кредитного портфеля до 130-140 млн. долларов США.
Одно из самых перспективных направлений деятельности в 2001 г. - развитие программ синдицированного финансирования. Общий объем синдицированного финансирования в рамках проектов, успешно реализованных Банком за последние 11 месяцев составил 540 млн. рублей. За этот период в синдицированных проектах "НИКойл" приняло участие 12 кредитных организаций.
Вопрос: "НИКойл" находится на ведущих позициях по корпоративному финансированию и управленческому консультированию. Расскажите, пожалуйста, подробнее о работе Группы в этом направлении. С какими компаниями "НИКойл" работает в качестве консультанта по привлечению финансовых ресурсов?
Ответ: Мы не можем пока с уверенностью утверждать, что кризисы и стагнация остаются в старом тысячелетии, и уступают место годам подъема российской экономики. Однако положительные сдвиги налицо, и возрастающая деловая активность российских предпринимателей позволяет надеяться на стабильный экономический рост. А рост привлекает внимание российских и иностранных инвесторов, и они уже всерьез рассматривают новые возможности вложения капиталов. Интерес к России возникает не только у игроков фондового рынка, но и у стратегических долгосрочных инвесторов.
Крупные российские экспортеры первыми почувствовали это оживление. Следующими стали предприятия, работающие на внутренний рынок - пищевая промышленность, фармацевтика, потребительские товары. И, вслед за перспективами привлечения инвесторов, расширения производства, пришло осознание проблем, мешающих воспользоваться открывающимися возможностями. Подготовленный по международным стандартам бизнес-план еще не гарантирует привлечения инвестиций. Внутренняя структура предприятия должна быть понятна инвестору. Стратегия, рыночное позиционирование, политика в области персонала - количество задаваемых инвесторами вопросов ставит в тупик не только производственников, но и самых искушенных финансистов. Поэтому "НИКойл" предлагает клиентам единую программу, состоящую из бизнес-диагностики, подготовки компании к привлечению инвестиций и выхода на финансовые рынки.
В составе Группы "НИКойл" оказанием услуг по управленческому консультированию и корпоративному финансированию занимается специализированное подразделение банка "ИБГ НИКойл". Управляющие директора и ключевые сотрудники подразделения имеют опыт работы в консультационных подразделениях ведущих российских и зарубежных компаний. На счету иностранных и российских специалистов реализация более чем 300 проектов в разных секторах экономики. Основные заказчики услуг ИБГ "НИКойл" - российские предприятия. Приблизительно 80% текущей работы ведется по заданиям постоянных клиентов, со многими из которых опыт сотрудничества превышает 5 лет.
Реструктуризация является одним из основных продуктов в области управленческого консультирования, предлагаемых Группой "НИКойл". Она представляет собой набор различных способов и инструментов, позволяющих оптимизировать работу компании. Целью реструктуризации является повышение эффективности повседневной деятельности компании, увеличение ее оборота, прибыли, повышение управляемости. Многие компании проводят реструктуризацию, так как она облегчает привлечение кредитного и инвестиционного капитала. В ходе реструктуризации проводится детальное исследование компании, определяются ее потребности, выявляются функциональные направления, изменения в которых должны привести к значительному улучшению. Зачастую реструктуризация связана с изменением корпоративной и организационной структур компании, постановкой регулярного менеджмента, изменением структуры производственных активов, постановкой эффективной системы управления маркетингом, финансами и пр.
Реструктуризация не является самоцелью - она позволяет оптимизировать и каждодневную деятельность компании, и процесс принятия стратегических решений. Реструктуризация помогает руководителям сосредоточить усилия на наиболее значимых и прибыльных направлениях деятельности и продуктах.
Специалисты ИБГ "НИКойл" предлагают комплекс услуг по стратегическому консультированию клиентов. В результате стратегического консультирования руководитель предприятия получает помощь в объективной оценке стратегической позиции компании, в определении основных внутренних и внешних факторов, влияющих на стратегию (например, ресурсы и способности предприятия; социальные, технологические, экономические и политические факторы; поставщики, клиенты и конкуренты). Стратегическое консультирование также включает в себя определение или корректировку основных целей и направлений развития предприятия, путей привлечения необходимых для реализации стратегии ресурсов, создание системы реализации, мониторинга и корректировки стратегии.
Одним из предлагаемых ИБГ "НИКойл" способов привлечения инвестиций является корпоративное финансирование. Использование рыночных инструментов и услуг Группы позволяет привлечь более дешевое финансирование и на более длинный срок чем прямое кредитование. В любом случае стоимость финансирования зависит от финансово-хозяйственного состояния эмитента и рыночных условий. Привлечение финансовых ресурсов путем продажи инвесторам тех или иных инструментов осуществляется на рынке капитала. Требования к эмитенту довольно строгие, и поэтому "НИКойл" предоставляет дополнительный спектр услуг, позволяющий осуществить подготовку эмитента для успешного выхода на рынок капитала и создать имидж успешного партнера.
В качестве консультанта по привлечению финансовых ресурсов "НИКойл" работает с такими компаниями, как "Лаборатория Касперского", Новороссийский морской торговый порт, "Роснефтегазстрой" и др.
Вопрос: Николай Александрович, Вы являетесь председателем совета директоров Новороссийского морского торгового порта. Расскажите о работе "НИКойл" в качестве финансового консультанта ОАО "Новороссийский морской торговый порт".
Ответ: Для развития ОАО "Новороссийский морской торговый порт" необходимы значительные капитальные вложения, постоянные инвестиции в развитие. На сегодняшний день порт в состоянии "освоить" до 200 млн долларов капиталовложений - необходимо модернизировать оборудование, расширять мощности по перевалке, развивать инфраструктуру и т.д.
Учитывая общий дефицит инвестиционных ресурсов, характерный для сегодняшнего состояния экономики России, задача финансирования стратегической инвестиционной программы порта - долгосрочная проблема, требующая систематической напряженной работы для ее решения. Таким образом, ИБГ "НИКойл" как российский финансовый институт, обладающий опытом решения подобных задач, была уполномочена советом директоров ОАО "НМТП" выступить в роли финансового консультанта порта.
Сегодня главная задача Группы "НИКойл" как консультанта ОАО "НМТП" - превратить порт в эмитента и заемщика мирового класса, способного самостоятельно привлекать инвестиционные ресурсы значительных объемов и соответствующего качества (по сроку, процентной ставке, требованиям к обеспечению и гарантиям).
Для решения этой задачи порт и Группа "НИКойл" должны совместно пройти следующие этапы. Первый - разработка и внедрение процедур взаимоотношений с инвесторами, соответствующих мировым стандартам.
Прежде всего, необходимо структурировать бизнес-процессы, позволяющие готовить и корректировать основные "выходные документы" для инвесторов - финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета, бюджет и прогноз движения денежных потоков, маркетинговый план, план развития и стратегию порта. Это обусловлено тем, что условия и принципы выделения средств инвесторами (как отечественными, так и зарубежными) напрямую зависят от адекватности и качества информации, представляемой компанией. В качестве первого шага в данном направлении акционерами порта по представлению совета директоров в качестве аудитора ОАО "НМТП" утверждена компания "Артур Андерсен". Это даст возможность получить необходимый комплект отчетности уже в этом году.
Второй этап - совершенствование бизнес-модели порта. Убедить инвесторов финансировать ОАО "НМТП" на выгодных для порта условиях возможно только в случае уверенности потенциальных кредиторов и акционеров в том, что компания будет оставаться среди лидеров рынка и работать с прибылью длительное время. Для этого необходимо так организовать бизнес-процессы порта, чтобы его работа могла бы быть реорганизована в соответствии с меняющимися рыночными условиями в кратчайшие сроки и с минимальными издержками. Мы ожидаем, что разработка и внедрение такого бизнес-процесса в ОАО "НМТП" произойдет с использованием новейших мировых разработок.
Третий этап - подготовка для порта стратегической инвестиционной программы. На основе долгосрочного маркетингового прогноза нами будет разработана стратегическая инвестиционная программа - бизнес-планы инвестиционных проектов, осуществление которых даст ОАО "НМТП" возможность закрепить лидерство на рынке в долгосрочной перспективе. Со временем, исходя из этих бизнес-планов, будут выработаны соответствующие финансовые модели, связывающие необходимые объемы капиталовложений с источниками финансирования, подготовлена проектная документация.
Четвертый этап - структурирование финансирования и выпуск финансовых инструментов. По мере готовности порта к роли эмитента и заемщика на внутреннем и международных рынках капитала ИБГ "НИКойл" начнет структурирование и выпуск соответствующих финансовых инструментов. Конкретное наименование и параметры инструмента будут определены непосредственно перед привлечением финансирования - исходя из ситуации на рынке. Сейчас наша основная задача - создать условия для того, чтобы порт мог использовать любую возможность привлечения средств. В настоящий момент специалистами "НИКойла" проводится подготовка (разработка шаблонов, документов, моделирование, оценка бизнеса) документации для ADR первого уровня (плюс сертификатов для европейских бирж), конвертируемых и простых облигаций. Это позволит при появлении возможности выхода на рынок структурировать выпуск в минимальные сроки.
Все перечисленные мероприятия будут осуществлены в среднесрочной перспективе. Одновременно, специалисты ИБГ "НИКойл" проводят исследование рынка капиталов и переговоры с инвесторами с целью определить основные источники финансирования капиталовложений порта, представить ОАО "НМТП" международному сообществу инвесторов. Также планируется до завершения основной программы подготовки порта к выходу на рынки капиталов организовать финансирование текущей инвестиционной программы порта на принципах проектного финансирования (открытие линий финансирования для конкретного проекта со специально организованной структурой обеспечения и гарантий). ОАО "Новороссийский морской торговый порт" - перспективная российская компания с хорошим инвестиционным потенциалом, способная при соответствующей профессиональной поддержке получить доступ к международным финансовым ресурсам.
Вопрос: Работает ли "НИКойл" на рынке розничного бизнеса?
Ответ: Сегодня Группа "НИКойл" активно работает на рынке паевых инвестиционных фондов и является лидером по факторингу - новому для России виду финансового обслуживания поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа.
Паевые инвестиционные фонды группы "ЛУКОЙЛ Фонд", управляемые "НИКойлом"на сегодняшний день являются крупнейшими паевыми фондами в России. Под нашим управлением более 150 млн. долларов 80000 клиентов паевых фондов.
Паевые фонды группы "ЛУКОЙЛ Фонд" были образованы на базе имущества Чекового инвестиционного фонда с одноименным названием. Это был первый проект преобразования на российском фондовом рынке. 2000 год стал годом окончания проекта и очень важным для нас - мы начали работать на открытом рынке, а вкладчики получили возможность свободного размещения и выкупа инвестиционных паев.
Поскольку мы стремимся к тому, чтобы быть как можно ближе к своим клиентам, а география проживания наших пайщиков чрезвычайно широка, одним из главных направлений деятельности "НИКойла" в прошедшем году стало развитие сети консультационных пунктов для пайщиков ПИФов группы "ЛУКОЙЛ Фонд". На сегодняшний день 30 наших консультационных пунктов работают в 20 регионах России.
Среди планов "НИКойла" на 2001 год - предложение новых инвестиционных продуктов, которые будут отвечать потребностям различных категорий инвесторов в отношении риска и дохода. Необходимость разработки таких продуктов стала очевидна в процессе нашей работы, поэтому очень скоро мы планируем открыть два новых фонда, различающихся по стилям управления и инвестиционной стратегии.
Первый фонд будет ориентирован на инвесторов, которые хотели бы более активного управления и инвестирования в большее число финансовых инструментов, а также готовых рискнуть и поиграть на фондовом рынке. Еще один фонд - фонд консервативный или фонд накоплений. Этот фонд будет нацелен на инвесторов, желающих сохранить и приумножить свои средства без риска. Фонд будет вкладывать средства, в основном, в государственные долговые обязательства.
Таким образом, "НИКойл" стремится к тому, чтобы максимально соответствовать требованиям времени и интересам своих инвесторов.
В феврале 2001 г. исполнилось два года с начала деятельности управления факторинга АБ "ИБГ НИКойл". Эта годовщина совпала с двумя другими важными событиями - внедрением "НИКойлом" интернет-системы факторингового обслуживания "e-Факторинг" и повышением статуса "НИКойла" в международной факторинговой организации.
"НИКойл" предлагает своим клиентам полное факторинговое обслуживание, включающее в себя два основных блока услуг. Первый - это финансирование поставок в форме досрочных платежей, то есть платежей, осуществляемых после поставки, но до обусловленного договором поставки срока оплаты. Второй - административное управление дебиторской задолженностью, представляющее собой контроль за соблюдением дебиторами сроков оплаты, учет состояния дебиторской задолженности с предоставлением отчетов поставщику.
Сегодня у "НИКойла" на факторинговом обслуживании находятся свыше 180 поставщиков товаров и услуг. Среди них такие предприятия, как "Красный Октябрь", "Микояновский мясокомбинат", "Детчинский завод". География факторингового обслуживания охватывает почти всю Россию и многие зарубежные страны.
В течение двух последних лет в "НИКойле" была разработана и внедрена одна из лучших в мире систем автоматизации факторингового обслуживания "НИК Фактор". Примечательно, что "НИКойл" первым в России внедрил технологию полного экспортного факторинга.
Банк в числе немногих факторинговых компаний в мире практикует факторинговое обслуживание не только в центральном офисе, но и через филиалы и представительства, деятельность которых координируется и направляется из единого центра. "НИКойл" первым в России начал обслуживать все филиалы и дочерние структуры трансрегиональных компаний и холдингов по единым стандартам. Был создан первый в России сайт в сети Интернет - www.factoring.ru, полностью посвященный факторингу. Сегодня он стал для многих специалистов главным источником информации в этой области.
По всем основным критериям - доле рынка, обороту, числу клиентов, широте продуктового ряда, качеству технологии - "НИКойл" - лидер на факторинговом рынке не только в России, но и в странах СНГ. Поэтому не случайно "НИКойл" является единственной российской компанией, представленной в старейшей и авторитетнейшей международной факторинговой организации International Factors Group (IFG).
Первоначально с сентября 1999 года АБ "ИБГ НИКойл" имел в IFG статус партнера. Этот статус позволял банку вести совместный бизнес с другими участниками IFG, но несколько ограничивал его влияние на стратегию развития ассоциации. Теперь "НИКойл" получил статус полного члена IFG, дающий право голоса при решении важнейших вопросов развития мирового факторингового бизнеса. Такое решение является признанием соответствия технологии факторингового обслуживания "НИКойла" самым высоким международным стандартам. В феврале этого года "НИКойл" внедрил интернет-систему факторингового обслуживания "е-Факторинг".
Подобные системы функционируют в очень ограниченном числе факторинговых компаний мира. В России "НИКойл" - первая компания, которая ее внедрила.
Cистема "e-Факторинг" обеспечивает клиентам доступ в режиме On-line к информационной системе факторингового обслуживания "НИК Фактор" через Интернет. Используя эту систему, клиент может получать последние данные по факторинговому обслуживанию его поставок, всем отгрузкам товаров и платежам покупателей, статистику по работе дебиторов в любой момент времени с любого компьютера, оборудованного Интернет-браузером и имеющего доступ в Интернет.
До последнего времени вся информация отображалась в "Модуле клиента", который устанавливался непосредственно на компьютер, а обновление данных передавалось по электронной почте один раз в день. Основное преимущество системы "e-Факторинг" заключается, прежде всего, в оперативности получения информации. Система очень мобильна и удобна в эксплуатации. Отсутствует необходимость устанавливать и обновлять специальное программное обеспечение.
Особое внимание при разработке системы было уделено вопросам безопасности. Доступ к ней осуществляется с помощью имени пользователя и пароля. Все данные передаются по каналам Интернет в защищенном виде с помощью протокола SSL.
Вопрос: Как Вам видятся перспективы ИБГ "НИКойл"?
Ответ: Инвестиционно-банковская группа "НИКойл" продолжает динамично развиваться и с уверенностью смотрит в будущее. У нас появляются очень перспективные партнеры и клиенты, на Западе мы имеем репутацию надежного инвестиционного канала в Россию. Есть новые масштабные проекты, способные приносить большую прибыль длительное время.
Наши планы во многом связаны с новой экономикой, передовыми моделями ведения бизнеса. Мы располагаем уникальным опытом привлечения инвестиций в реальный сектор российской экономики, прочными связями в деловых кругах, авторитетом у бизнес-сообщества и международным признанием. У нас есть много возможностей для роста и освоения новых сегментов рынка, чтобы и впредь обеспечивать устойчивое увеличение своих активов через рост бизнеса своих клиентов.
