Интервью с Борисом Краснянским, Председателем правления Группы `ИФД КапиталЪ`Назад
Интервью с Борисом Краснянским, Председателем правления Группы `ИФД КапиталЪ`
Вопрос: На каком этапе находится процесс интеграции Группы "ИФД КапиталЪ"?
Ответ: Процесс интеграции Группы продолжается. Только в конце сентября 2004 г была закрыта сделка по приобретению банка "Петрокоммерц" компаниями Группы "ИФД КапиталЪ". Соответственно, только после этого мы смогли приступить к планированию и осуществлению интеграции компаний "ИФД КапиталЪ" с банком. Любая интеграция разнородных структур - процесс весьма сложный и очень сильно зависящий от тех задач, которые ставит перед собой Группа. В финансовой сфере, когда к страховому, пенсионному, инвестиционному бизнесу добавляется банк, то это очень существенное изменение. Вхождение банка в Группу - это ключевое изменение в ее структуре, в продуктовом портфеле группы, в возможностях создания "cross-продуктов" и сложных продуктов, в каналах продвижения продуктов группы и, наконец, в ее клиентском портфеле. Банк привнес новое качество Группе, именно поэтому совмещение таких крупных направлений бизнеса, как банковское и страховое занимает время. Сейчас важно понять, каким образом банк "Петрокоммерц" интегрировать в Группу, чтобы способы взаимодействия банка с компаниями "ИФД КапиталЪ" принесли наибольший эффект для наших клиентов и акционеров.
Вопрос: Когда планируется завершить процесс интеграции?
Ответ: Интеграция - это процесс длительный. Существует определенный оптимум интеграции в любой отрасли, некоторые компании, проводя интеграцию, не видят этого оптимума, и этот процесс в какой-то момент "перехлестывает" через него. Потом компании это осознают, и начинают дезинтегрировать какие-то элементы, это нормальный процесс. Мы еще далеко не дошли до оптимума нашей интеграции, учитывая, что многие годы все компании группы оперировали совершенно самостоятельно. Наша стратегическая цель - быть интегрированной группой. Более того, Группа видит свое будущее как финансовая корпорация с сильным уровнем централизации, а конкретные пути по разным направлениям нами сейчас вырабатываются, апробируются.
Вопрос: Не планирует ли "ИФД КапиталЪ" приобретения новых активов в рамках развития направлений бизнеса?
Ответ: Нет ничего такого, о чем бы мы были готовы сейчас объявлять. С другой стороны, ни одна финансовая группа никогда не завершит процесс приобретений, но говорить сейчас о четких планах в этом направлении я не готов. Что касается новых направлений, то вся линейка продуктов, которые бывают в финансовых группах, у нас сейчас есть. И сегодня для нас важнее хорошо отстроить то, что мы имеем, прежде чем делать какие-то резкие движения в сторону расширения. Главный вопрос в том, как управленчески отстроить взаимоотношения, чтобы стимулировать разные компании к тому, чтобы они работали как единое целое, как единая корпорация по единым стандартам обслуживания клиентов через единую сеть продвижения.
Вопрос: С какими финансовыми результатами компании, входящие в группу "ИФД КапиталЪ" закончили прошедший год?
Ответ: Поскольку 2004 год у нас еще не закрыт, я приведу некоторые финансовые показатели на 1 октября 2004 г. Чистые активы группы составили 582 млн долл, при этом, общий размер активов - 2,840 млрд долл. Активы в управлении на 1 октября 2004 г составили 996 млн долл, активы в администрировании нашего пенсионного администратора составили 813 млн долл. У страховой компании "КапиталЪ Страхование" уже готовы показатели за 2004 год, так, сбор страховых премий по добровольным видам страхования составил по итогам года 5,8 млрд руб. Общий сбор страховой премии составил в 2004 г около 6 млрд руб. Общая сумма выплат компании за 2004 г составила около 1,5 млрд руб.
Пока не завершен процесс подготовки консолидированной отчетности по МСФО. Банк "Петрокоммерц" аудируется по МСФО уже много лет. Что касается компаний Группы, то в прошлом году мы впервые начали этот процесс с одной из лидирующих мировых аудиторский компаний. Мы планируем подготовить первую годовую отчетность Группы по МСФО за 2004 г к середине 2005 года.
Вопрос: Как развивается пенсионный бизнес финансовой группы "ИФД КапиталЪ", сколько пенсионных средств населения находится под управлением УК "КапиталЪ"?
Ответ: В доверительном управлении УК "КапиталЪ" сегодня находятся пенсионные средства 35 негосударственных пенсионных фондов /НПФ/, среди которых НПФ-ы Сбербанка, РАО "ЕЭС России", Аэрофлота, ЛУКОЙЛа, Мосэнерго, Внешэкономбанка, Внешторгбанка, "АФК Система" и других фондов. То, что мы побеждаем в тендерах и участвуем в управлении средствами указанных фондов, говорит о признании рынком профессионализма нашей управляющей компании. Наша стратегическая цель - быть лидером на пенсионном рынке. Сегодня общий размер активов под управлением УК "КапиталЪ" составляет 28,6 млрд руб, из них средства НПФ - почти 12 млрд руб, объем страховых резервов - около 10 млрд руб, средства в ОПИФ - 48,5 млн руб.
Что касается пенсионных средств населения в управлении компаний "ИФД КапиталЪ", то есть средств накопительной части пенсий, переведенных в управляющие компании и в НПФ, то по этому показателю мы находимся на 1-м месте в России. Общий объем средств физлиц, переведших свои средства под управление наших компаний, с учетом результатов 2004 г составляет около 750 млн руб. Но этот рынок сам по себе невелик, в прошлом году в России перевело свои средства в управление около 220-230 тыс граждан, из них наши НПФ взяли 25 проц, и даже больше.
В планах Группы и дальше развивать пенсионное направление, как одно из приоритетных, мы завершаем внедрение в нашем пенсионном администраторе уникальной информационной системы, которая позволит вести персонифицированный учет очень большого количества индивидуальных счетов граждан. Эту систему мы рассматриваем как наше конкурентное преимущество.
Вопрос: Как эффективно УК "КапиталЪ" управляет своими средствами?
Ответ: По итогам 2003 года средневзвешенная доходность от управления рублевыми портфелями клиентов составила 26,5 проц годовых в рублях, в среднем превысив инфляцию в 2,2 раза. По итогам 2003 года средневзвешенная доходность от управления валютными портфелями клиентов составила 25,2 проц годовых в долларах США. За 2004 год данные еще не готовы, но доходность вряд ли будет выше. Сейчас наблюдается общая тенденция рынка к снижению доходности, которую показывают и управляющие компании и банки. Проценты по депозитам из года в год потихоньку снижаются, то же самое и по доходности. Доходность снижается и на рынке акций, и облигаций. В целом на финансовом рынке России доходность из года в год будет снижаться, это процесс объективный и нет причин считать, что мы сможем эту макротенденцию преодолеть.
В сентябре прошлого года Управляющая компания "КапиталЪ" завершила формирование 4-х открытых ПИФов: "КапиталЪ-Акции", "КапиталЪ-Перспективные вложения", "КапиталЪ-Облигации" и "КапиталЪ-Сбалансированный". Суммарная стоимость чистых активов указанных ОПИФов сегодня - 48,515 млн руб.
Вопрос: Какие отношения "ИФД КапиталЪ" в настоящее время сохраняет с НК "ЛУКОЙЛ"?
Ответ: Нефтяная компания была, есть, и мы очень рассчитываем, что и будет стратегическим партнером и клиентом "ИФД КапиталЪ" и ее структур. Не секрет, что все компании группы были кэптивными структурами, в свое время основанными "ЛУКОЙЛом". Сейчас ситуация изменилась, "ЛУКОЙЛ" является собственником около 13 проц акций банка "Петрокоммерц", но у нас есть 3-летний опцион на покупку и этой части акций. В других компаниях группы "ИФД КапиталЪ" "ЛУКОЙЛ" не входит в состав акционеров. При этом, до сих пор в некоторых бизнесах нашей Группы НК "ЛУКОЙЛ" является самым крупным клиентом, но доля бизнеса, которая на него приходится, снижается за счет роста рыночного сегмента. Если говорить о банке "Петрокоммерц", то более половины средств банка привлекается сегодня вне "ЛУКОЙЛа".
Вопрос: Сохраняют ли менеджеры "ЛУКОЙЛа" контроль над группой "ИФД КапиталЪ"?
Ответ: Акции "ИФД КапиталЪ" входят в состав активов закрытого ПИФа "Стратегические инвестиции", управляемого УК "Менеджмент-Центр", и у компании есть определенные договоренности с пайщиками этого ЗПИФа о том, что УК не разглашает их имена.
Вопрос: Как планируется развивать основной бизнес Группы "ИФД КапиталЪ" - страховой?
Ответ: Страховая компания "КапиталЪ Страхование" имеет уникальный опыт предоставления услуг по имущественному страхованию, сейчас мы активно развиваем автострахование, в 2004 г компании удалось привлечь страховых премий по данному виду страхования на сумму около 25 млн долл. При этом мы не являемся активным участником рынка обязательного страхования автогражданской ответственности, поскольку данное направление бизнеса не является для нас стратегическим. Недавно мы учредили специальную компанию по страхованию жизни, для нашей страховой компании это самое перспективное направление развития, причем на долгосрочную перспективу. Кроме того, мы будем продолжать развивать медицинское страхование, имущественное, внимательно отслеживая рыночные тенденции.
Вопрос: Есть ли в структуре группы закрытые ПИФы, каковы активы этих закрытых ПИФов?
Ответ: Для развития этого направления бизнеса мы даже создали специальную управляющую компанию - ООО "Управляющая компания КапиталЪ Паевые Инвестиционные Фонды" /УК "КапиталЪ ПИФ"/, она была учреждена Группой "ИФД КапиталЪ" в апреле 2004 года. Стратегическим направлением деятельности этой УК является создание и предложение рынку востребованных сейчас закрытых ПИФов: недвижимости, ипотечных ценных бумаг, а также венчурных инвестиций. У нас все готово, чтобы открыть ряд ПИФов, но мы ожидаем в ближайшее время выхода некоторых нормативных документов, которые позволят нам активно предлагать эти инструменты рынку.
Вопрос: Есть ли у Группы представительства в регионах России, странах СНГ? Планируется ли расширять свое присутствие в регионах и за рубежом?
Ответ: На сегодняшний день бизнесы Группы присутствуют в 29 регионах России, еще несколько мы сейчас рассматриваем для расширения присутствия. Международная деятельность группы представлена украинской финансовой группой ООО "ИФД КапиталЪ Украина". У страховой компании группы есть свои представительства в других странах, ранее открытые в связи с деятельностью в этих регионах "ЛУКОЙЛа". Сейчас мы изучаем возможности нашего присутствия в Казахстане, в среднесрочной перспективе может быть, откроем там представительство. Мы очень аккуратно подходим к расширению сети, главным для нас при этом является возможность контроля за эффективностью бизнеса и возможность его наращивать. При этом мы стараемся выводить в регионы не какой-то конкретный бизнес, а представить все направления деятельности "ИФД КапиталЪ".
