Интервью первого заместителя председателя правления АБ `ОРГРЭСБАНК` Игоря Буланцева агентству ПРАЙМ-ТАССНазад
Интервью первого заместителя председателя правления АБ `ОРГРЭСБАНК` Игоря Буланцева агентству ПРАЙМ-ТАСС
АБ "ОРГРЭСБАНК" - динамично развивающийся частный банк с активами, превышающими 16 млрд руб, выходит на публичный рынок заимствований с дебютным облигационным займом 8 февраля 2006 г. О перспективах рынка облигаций банка и о стратегических планах развития рассказал в интервью агентству ПРАЙМ-ТАСС первый заместитель председателя правления банка Игорь Буланцев.
Вопрос: Игорь Владимирович, каковы цели займа?
Ответ: Прежде всего, диверсификация ресурсной базы и наработка публичной кредитной истории. Первым шагом, который мы сделали в этом направлении, была успешно реализованная вексельная программа. Выпуск облигаций - это уже вполне последовательное продолжение формирования публичной истории. Я думаю, излишне говорить о необходимости кредитной истории для активно развивающегося банка - преимущества очевидны.
Вопрос: Расскажите о параметрах облигационного займа.
Ответ: Объем займа - 500 млн руб, срок обращения - 3 года, предусмотрена годовая оферта. Размещение состоится на фондовой бирже ММВБ, цена размещения - 100 процентов от номинала. В первый день размещения состоится аукцион по определению ставки 1-го купона. Ставки купонов до первой оферты равны ставке 1-го купона. Ставки 3-го и 4-го купонов либо 3,4,5-го и 6-го купонов, если у нас не будет промежуточной оферты, мы определим в срок до первой оферты. Решение о целесообразности второй оферты мы примем в начале следующего года, в зависимости от реалий финансового рынка и нашей ликвидности.
Вопрос: Почему было принято решение о выпуске облигаций именно таким объемом?
Ответ: Если рассматривать этот вопрос с точки зрения экономической целесообразности, то на данном этапе мы не видим необходимости в большем объеме. Можно отработать дебютный проект по размещению облигаций на небольшом займе, а потом уже размещать облигации на большую сумму, в зависимости от ликвидности. Понимаете, ведь привлеченные через размещение облигаций деньги необходимо куда-то инвестировать, мало просто привлечь, нужно еще найти возможности для их надежного инвестирования.
Вопрос: У кого, по Вашему мнению, есть заинтересованность в приобретении облигаций АБ "ОРГРЭСБАНК"?
Ответ: Мы думаем, что основными инвесторами будут банки-участники НП "Межбанковская расчетная система" /МРС/, расчетным банком которой является АБ "ОРГРЭСБАНК". Могу сказать, что число банков-партнеров системы на сегодня превысило 200. Облигации АБ "ОРГРЭСБАНК" будут приниматься в качестве обеспечения при расчетах в МРС. Кроме этого, мы работаем с крупными управляющими и страховыми компаниями, с пенсионными фондами. Мы уверены, что инвесторов будет достаточно и заем не сосредоточится в одних руках. В этом смысле облигации - это хороший повод, чтобы представить инвесторам развернутую информацию о финансовых показателях и договориться о расширении круга потенциальных партнеров, которые смогут открыть лимиты на банк.
Вопрос: С какой доходностью планируется размещать облигации?
Ответ: Мы прогнозируем, что ставка купона будет находиться в диапазоне 9,5-10,5 процентов годовых, скорее всего где-то посередине. Мы внимательно изучили рынок банковских облигаций и наблюдаем за размещениями банков. Данный уровень доходности мы определили исходя из нашего кредитного качества, а также уровня доходности облигаций сопоставимых с нами банков. Кроме кредитного качества мы учитывали и размер банка, наличие рейтинга, уровень надежности, имидж, его опыт и позиционирование на финансовом рынке. За выход на публичный рынок нужно платить. Обозначенный диапазон выше, чем ставки, по которым мы можем привлекать ресурсы, но мы готовы идти на более высокую стоимость займа.
Наших со-андеррайтеров, с которыми мы сейчас ведем переговоры, озвученный уровень доходности устраивает.
Вопрос: Какие банковские облигации могут служить аналогом для бумаг ОРГРЭСБАНКа?
Ответ: Из обращающихся сегодня на рынке банковских облигаций можно выделить бумаги банков, сопоставимого с нами кредитного качества: это облигации Абсолют-банка, Промсвязьбанка, Уральского банка реконструкции и развития, Славинвестбанка.
Вопрос: А сколько на сегодняшний день в обращении находится векселей АБ "ОРГРЭСБАНК"?
Ответ: У нас достаточно хорошая вексельная программа, но мы не видели необходимости в публичных размещениях. Векселя ОРГРЭСБАНКа всегда пользовались спросом и среди корпоративных клиентов и среди инвесторов на финансовом рынке, эти бумаги всегда принимались в качестве обеспечения в Межбанковской расчетной системе. Сейчас в обращении находятся векселя банка на сумму порядка 2,2 млрд руб.
Вопрос: Какие мероприятия будут осуществляться для поддержания вторичного рынка облигаций банка?
Ответ: Со всеми со-андеррайтерами мы проговариваем вопросы выставления двусторонних котировок по нашим бумагам, кроме того, с облигациями будут осуществляться операции РЕПО. Как я уже говорил, облигации АБ "ОРГРЭСБАНК" будут включены в список залоговых инструментов МРС, что является серьезным преимуществом. Все наши друзья и партнеры, даже не вошедшие в синдикат, будут вместе с нами поддерживать облигации на вторичном рынке.
Вопрос: Куда будут направлены средства от размещения облигаций?
Ответ: На расширение программ кредитования корпоративных клиентов банка. Наша клиентская база в Московском регионе и в филиалах банка постоянно растет.
Вопрос: Какова на сегодняшний день структура пассивов банка?
Ответ: При валюте баланса 16,3 млрд руб собственные средства банка составляют 15,2 проц пассивов, средства кредитных организаций - 12,3 проц, средства корпоративных клиентов - 54 проц, вклады физлиц - около 3 проц, выпущенные долговые обязательства - 15,4 проц /это собственно - векселя/ и прочие пассивы - 0,43 проц. Корпоративные клиенты - наш приоритет: как в активах банка они занимают основную долю, так и в пассивах.
Вопрос: Предприятия каких отраслей вы в основном кредитуете?
Ответ: У нас очень диверсифицированная клиентская база: работаем с сетевыми компаниями, с промышленными производственными предприятиями, торговыми компаниями, у нас есть клиенты в энергетической и IT отраслях. Из крупных клиентов банка можно выделить Михайловский ГОК, "Пензаэнерго", ФГУП НПО "Прогресс", "У-Сервис", "Верисел".
Вопрос: Каким будет следующий шаг банка на рынке публичных заимствований?
Ответ: Следующий шаг - международный рынок заимствований. Весной этого года мы планируем привлечь синдицированный кредит объемом 15 млн долл - этот проект сейчас находится в работе. Срок кредита - один год с возможностью пролонгации еще на год. Ведущим организатором выступит Commerzbank AG.
Вопрос: Не собираетесь ли вы выпускать кредитные ноты или еврооблигации?
Ответ: В течение 2006 года мы изучим возможности по выходу на рынок еврооблигаций в 2007 году и возможность проведения секъюритизации портфеля розничных кредитов. Не исключено, что к концу 2006 г мы сделаем еще одну синдикацию, уже большим объемом и на больший срок, а также по мере необходимости разместим второй выпуск рублевых облигаций.
Вопрос: А каков будет объем второго выпуска?
Ответ: Пока второй выпуск мы планируем объемом 1 млрд руб, но если возникнут дополнительные потребности, он увеличится. Сейчас рано говорить о конкретных параметрах - их мы определим за три месяца до размещения.
Вопрос: Есть ли в планах банка получение новых рейтингов международных агентств?
Ответ: АБ "ОРГРЭСБАНК" имеет рейтинги агентства Fitch - долгосрочный - на уровне B-, краткосрочный - B, индивидуальный - D и рейтинг поддержки - 5. Прогноз по долгосрочному рейтингу подтвержден в 2005 г как "стабильный". Недавно мы заключили договор еще с одним авторитетным международным агентством - Moody"s Investors Service.
Вопрос: Какие стратегические задачи стоят перед банком в 2006 году?
Ответ: В конце прошлого года руководством банка была утверждена стратегия развития АБ "ОРГРЭСБАНК" на среднесрочную перспективу, в соответствии с которой планируется увеличить валюту баланса к концу 2006г до 900 млн долл. Доля малого и среднего бизнеса существенно возрастет - с этой целью мы внедряем в офисах банка специализированные технологии и разрабатываем специальные программы кредитования, ведем переговоры с международными финансовыми институтами по привлечению финансирования по программам поддержки малого и среднего бизнеса. Что касается розницы, то мы уже сегодня предлагаем нашим корпоративным клиентам широкую продуктовую линейку. Кроме того, мы будем развивать это направление через покупку региональных розничных банков - и такие переговоры в настоящий момент ведутся.
