Денис Гаевский: НОМОС-Банк начал подготовку к IPO со смены главы наблюдательного советаНазад
Денис Гаевский: НОМОС-Банк начал подготовку к IPO со смены главы наблюдательного совета
Далеко идущие планы
Количество российских кредитных организаций, планирующих выйти на рынок с первичным размещением своих акций, постоянно увеличивается. Вчера Номос-банк, главным акционером которого является группа компаний ИСТ, объявил о намерении осуществить IPO в конце 2008 года.
Однако никто не спешит от слов перейти к делу. Эксперты связывают это с тем, что отечественные банки еще не соответствуют требованиям публичного размещения. Кроме того, ситуацию тормозят юридические проволочки. Некоторые владельцы банков ждут более подходящего момента, когда цены их бумаг достигнут предельных высот.
Номос-банк для осуществления сложной задачи вывода своих акций на фондовый рынок намерен заметно опередить темпы развития всей отечественной банковской системы. В настоящее время его доля на рынке банковских услуг составляет около 1%, однако в соответствии с принятой стратегией развития, до 2008 года должна быть создана основа для ускорения развития банка.
"Стратегией намечены планы увеличения доли средней клиентуры в корпоративном бизнесе и опережающее развитие ритейла, включая розничное кредитование: ипотека, потребительское и автокредитование", - говорится в сообщении банка. По словам председателя правления Номос-банка Дмитрия Соколова, доля розницы в активах и пассивах банка будет доведена до 10%. "На данный момент доля розницы в активах незначительна, - сказал он. - А в пассивах - около 5%".
Для реализации этой стратегии акционеры банка решили даже сменить главу наблюдательного совета. Им в Номос-банке, как известно, был экс-министр по антимонопольной политике Илья Южанов. Новым председателем наблюдательного совета банка вчера был избран Николай Добринов, чья кандидатура была предложена группой компаний ИСТ, которая владеет 50,1% акций кредитной организации. Таким образом, вместо независимого директора наблюдательный совет возглавил представитель контролирующего владельца.
Дмитрий Соколов вчера подчеркнул, что г-н Южанов продолжит работать в банке: "Он остается не менее уважаемым членом наблюдательного совета". Правда, глава "Номоса" загадочно отозвался о работе бывшего министра. По словам г-на Соколова, г-н Южанов "брал на себя слишком большое количество обязательств".
Так или иначе, но до проведения IPO программу развития банка намерены профинансировать сами акционеры. В ближайшие годы банк рассчитывает увеличить с 13 до 20 общую численность полноформатных филиалов в крупнейших городах России, а также открыть до 60 точек розничных продаж. На все эти нужды "Номос" планирует потратить около 100 млн. долл. "На первом этапе развитие будет осуществляться на собственные средства банка и его акционеров, - сообщил г-н Соколов. - Таким образом будет создана база, фундамент. Затем мы будем использовать не только собственные средства, но и заимствовать капитал на рынке".
По мнению руководства банка, к началу 2008 года его совокупные чистые активы должны составить не менее 6 млрд долл., а к началу 2009 года - не менее 8 млрд. долларов.
Рассказывая о запланированном IPO, президент банка заметил, что его параметры не определены, поскольку до конца 2008 года еще достаточно времени. "За эти два года нам необходимо преобразование в ОАО, - сообщил г-н Соколов. - Также у нас есть некоторая потребность в рестайлинге".
Участники рынка отмечают, что существует целый комплекс причин, по которым публичное размещение акций на рынке постоянно затягивается и переносится.
"У российских банков корпоративная структура не подготовлена для того, чтобы удовлетворить высокие требования, которые западные биржи предъявляют, например, к листингу, - говорит директор инвестиционно-банковского управления ФК "Уралсиб" Олег Лухтон. - Поэтому банкиры объявляют о возможном IPO, откладывая его на 2-3 года". Подготовка к выходу на публичный рынок является очень сложным процессом, отмечает финансист. Нужно "показать товар лицом", для этого постепенно повышается прозрачность, внедряется политика открытости.
Другая причина, продолжает г-н Лухтон, состоит в том, что крупные банки развиваются довольно стремительно и пока просто не готовы расстаться с частью своей собственности. "Акционеры заинтересованы в том, чтобы продать бумаги как можно дороже, и они могут сохранять их до тех пор, пока цена не вырастет максимально", - говорит он.
"Многое зависит от цены, - соглашается управляющий директор департамента операций на рынке капитала Банка Москвы Денис Гаевский. - Росбанк собирался выйти на IPO, однако иностранный инвестор предложил ему хорошую сумму, и сделка состоялась". Кроме того, г-н Гаевский считает немаловажным бюрократический аспект. "Дело в том, что российское правовое поле если и позволяет проводить те или иные финансовые операции, то делать это становится весьма неудобно и уходит довольно много времени", - отмечает он. Например, сложно приобрести большой объем ценных бумаг. Прежде чем совершить покупку на определенную сумму, нужно просить разрешения надзорных органов, которые будут проводить "финансовую оценку инвестора". "Из-за этого сделки становятся неликвидными", - говорит г-н Гаевский.
Как известно, на ближайшее время намечены публичные размещения крупнейших участников рынка - Сбербанка и ВТБ. Процесс подготовки размещения бумаг последнего уже столкнулся с некоторыми трудностями. Ведь указ об исключении банка из списка стратегических предприятий по-прежнему остается неподписанным. Премьер Михаил Фрадков поручил ВТБ и МЭРТ подготовить дополнительное обоснование приватизации.
"Что касается банков с государственным участием, в вопросе их выхода на IPO играют роль не только экономические, но и политические аспекты, - отмечает Олег Лухтон. - И само государство решает, хочет ли оно в данный момент расстаться со своими активами".
Группа компаний ИСТ была основана в 1996 году. Она специализируется на различных видах грузоперевозок, в сферу ее деятельности также входят фрахтование судов, консультационные и юридические услуги.
Бенефициарами контрольного пакета Номос-банка, консолидированного у ИСТ, стали Александр Несис, Алексей Гудайтис, Николай Добринов и Михаил Ушаков. Николай Добринов с 1998 по 2001 год занимал должность зампреда правления Фонда развития Санкт-Петербурга и северо-западного региона. В 2002-2003 годах - гендиректор ООО "Новые промышленные технологии". В данный момент является гендиректором ЗАО "Петротехинвест" и ООО "Ферросплав Инвест". С 2005 года - член наблюдательного совета Номос-банка.
