Денис Гаевский: `Русский стандарт` привлечет $500 млн у АВN Аmrо и Uniсrеdit под залог карточных кредитовНазад
Денис Гаевский: `Русский стандарт` привлечет $500 млн у АВN Аmrо и Uniсrеdit под залог карточных кредитов
"Русский стандарт" нашел себе кредиторов среди западных инвестбанков. Предоставить ему $500 млн согласились ABN Amro и Unicredit. Сделка уже подписана, рассказал "Ведомостям" инвестбанкир, знакомый с некоторыми ее условиями. "Русский стандарт" продаст часть портфеля карточных кредитов на SPV, которое выступит заемщиком иностранных банков, после чего перечислит деньги "Русскому стандарту", пояснил он.
Источник в Unicredit подтвердил, что сделка уже идет. "Это непубличная сделка, по структуре идентичная секьюритизации, - говорит он. - А отличие в том, что на выходе будет не выпуск облигаций, а кредит под залог потребкредитов".
"Банк провел сделку по секьюритизации портфеля кредитных карт", - подтвердил представитель "Русского стандарта", отказавшись уточнить детали.
Прибыль "Русского стандарта" за III квартал составила лишь 621 млн руб., хотя за первое полугодие банк Рустама Тарико заработал 9,8 млрд руб. В этот период на мировых рынках разразился кризис ликвидности, а "Русскому стандарту" под нажимом Роспотребнадзора и Генпрокуратуры пришлось отказаться от комиссий по потребительским кредитам - как по будущим, так и по действующим. В то же время поступившие от граждан процентные платежи выросли на 61,8% до 23,9 млрд руб., а комиссионные платежи по расчетным операциям - на 28% до 19,8 млрд руб.
В условиях кризиса залоговые займы - хорошая возможность финансирования дальнейшего развития, ведь банкам тяжело занимать средства иными способами, считает аналитик Газпромбанка Михаил Зак. Из-за кризиса доверия к рыночным инструментам у инвесторов есть интерес к некотируемым долгам, а поскольку сделка обеспечена кредитами, ставка будет невысокой и может составить порядка 9,5-10% годовых, считает он. Управляющий директор Банка Москвы Денис Гаевский полагает, что "Русскому стандарту" придется платить не менее 10% годовых. А старший аналитик "Антанты пиоглобал" Максим Осадчий увязывает ставку по кредиту с доходностью евробондов банка, номинированных в долларах. 3 декабря доходность к погашению для еврооблигаций банка сроком до 2011 г. составила по средневзвешенной цене 13,08%, приводит пример Осадчий.
В ABN Amro и Unicredit сделку прокомментировать не смогли.
Источник: Ведомости
