С созданием Евразийской горнометаллургической компании Россия имеет все шансы на приобретение вожделенного лидерства на мировом рынке черной металлургии
В ближайшее время Россию ожидают междоусобные войны "старых" металлургов с "новыми". Бизнесмен Алишер Усманов уже продемонстрировал свои методы ведения конкурентной борьбы. В мае этого года несговорчивость руководителя Магнитогорского металлургического комбината (ММК) Виктора Рашникова обернулась переводом предприятия на "сырьевую диету". Прекратив поставки железорудного сырья с подконтрольных ГОКов (Михайловского и Лебединского), Алишер Усманов убедил казахских коллег, СоколовскоСарбайское ГПО (ССГПО, ранее обеспечивало 70% потребностей ММК), присоединиться к "сырьевой блокаде" Магнитки. В считанные дни крупнейшее предприятие черной металлургии страны (доля ММК в российском производстве стали составляет 20%) осталось без поставщиков.
Майская "сырьевая блокада" ММК стала показательной поркой. Цели Алишер Усманов добился: на примере Магнитки он показал, что времена, когда металлурги диктовали условия игры, а поставщики руды беспрекословно им подчинялись, в прошлом.
1:0 в пользу сырьевиков
Кризис Магнитка преодолела во многом благодаря поставкам руды из Украины: Федеральная служба по тарифам (ФСТ) в июне унифицировала внутренние железнодорожные тарифы и тарифы на импорт сырья из этой страны. Между тем сырьевое "завтра" крупнейшего металлургического предприятия попрежнему под большим вопросом. 5 декабря ФСТ вынесла предварительное решение об отмене исключительного тарифа на поставки руды из Украины. Окончательное решение будет принято в течение декабря.
Обращения в адрес ФСТ направили, естественно, Лебединский и Михайловский ГОКи. По мнению сырьевиков и согласившихся с ними чиновников, введение спецтарифов для украинского сырья привело к спаду производства на этих предприятиях и росту присутствия на российском рынке иностранных производителей железной руды. Так, Михайловский ГОК в июне, июле и августе этого года по сравнению с аналогичными месяцами прошлого сократил производство на 34, 43 и 32,4% соответственно, а Лебединский за лето - на 11%.
Таким образом, второй раз за год перед ММК встала проблема выбора поставщиков сырья. На комбинате смотрят в будущее с оптимизмом. Как сообщила пресссекретарь ММК Елена Азовцева, предприятие готово увеличить закупку руды у прежних российских поставщиков - Костомукшского, Качканарского и Стойленского ГОКов. "Наиболее привлекательный партнер для Магнитки - СоколовскоСарбайское ГПО в Казахстане. Оно располагается в 300 км от ММК и изначально было создано под потребности комбината, - говорит Елена Азовцева. - В октябре поставки казахстанских и украинских партнеров покрывали порядка 50% потребностей ММК в железорудном сырье. В дальнейшем мы надеемся на увеличение поставок из Казахстана". Проблема, однако, в том, что российские ГОКи "привязаны" к собственным потребителям в рамках вертикальноинтегрированных компаний , а казахстанский, как показали майские события, находится под влиянием Алишера Усманова.
Пути решения сырьевой проблемы ММК прописаны в программе развития предприятия до 2013 года. Их три: консолидация активов с крупными сырьевыми компаниями, покупка предприятий и разработка новых месторождений. В эту стратегию идеально вписывается Гостищевское железорудное месторождение в Белгородской области: в ноябре Магнитка получила предложение от местных властей принять участие в его разработке. Запасы месторождения составляют около 2,6 млрд тонн железной руды, проектная мощность -250 тыс. тонн руды в год. Сегодня лицензией на разработку месторождения обладает ЗАО "Белгородский горнообогатительный комбинат", часть акций которого контролируется областными властями. Однако Виктор Рашников с решением не спешит. Дело в том, что Белгородскую область традиционно принято считать вотчиной Алишера Усманова: здесь расположены его Лебединский ГОК и Оскольский электрометаллургический комбинат.
Других путей преодоления угрозы сырьевой блокады на ММК не раскрывают. Получается, что ясного ответа на вызовы Усманова у комбината нет. Поэтому предприятие прибегает к административному ресурсу.
Административный реванш
В 2004м - начале 2005 года цены на железорудное сырье были пиковыми, благодаря чему ГОКи резко нарастили доходы. Эпоха рекордно высоких прибылей металлургов, напротив, сменилась падением рентабельности и сокращением производства. Свою роль в этом сыграл Китай, снизивший объемы импорта стали. Власти Поднебесной настаивают на полном отказе от поставок в страну иностранной стали и намерены оказывать всестороннюю поддержку своим производителям (см. "Последнее китайское предупреждение" [1], "Э-У" 43 от 14.11.05).
В условиях ухудшающейся конъюнктуры на мировом металлургическом рынке мириться с запредельными ценами на руду российские сталевары не желают. В феврале Виктор Рашников, президент "ЕвразХолдинга" Александр Абрамов и председатель совета директоров НовоЛипецкого металлургического комбината Владимир Лисин пожаловались на свои беды министру промышленности и энергетики России Виктору Христенко.
В марте металлурги встречались с главой Минэкономразвития РФ Германом Грефом, затем добились аудиенции у премьерминистра Михаила Фрадкова. Предложения "ходоков" были неизменны: ввести экспортные пошлины на руду, а импортные отменить. Просьбу в отношении импорта власти удовлетворили. Но цены кардинально не изменились. Тогда металлурги сделали ставку на антимонопольные санкции, инициировав своими жалобами проверку ГОКов в ФАС. Не исключено, что по итогам расследования ФАС в отношении отдельных ГОКов будут возбуждены антимонопольные дела.
Главная мишень металлургов - партнеры по бизнесу Алишер Усманов и Василий Анисимов, которые в начале этого года заявили о намерении объединить железорудные активы в Евразийскую горнометаллургическую компанию (ЕГМК). Одобрение на сделку Усманов и Анисимов должны получить именно в ФАС.
Амбиций хоть отбавляй
Пока российские власти стоят "над схваткой" металлургов и сырьевиков, придерживаясь тактики сдержек и противовесов. Однако акцентирование государственных интересов при создании ЕГМК передает козыри в руки инициаторов амбициозного проекта. Алишер Усманов не стесняется делать реверансы в сторону властей: "Мое основное правило в бизнесе - никогда не заниматься политическими играми, никогда не делать ничего без понимания и поддержки государственного аппарата. И прежде всего - правительства и руководства государства, в котором мы делаем этот бизнес". По планам создателей, ЕГМК объединит российских, украинских и казахстанских производителей железорудного сырья и металлургические комбинаты. Образование законченной производственной цепочки как нельзя лучше отвечает заинтересованности государства в создании продукта с максимальной добавленной стоимостью. Это еще один козырь.
Уже сейчас известно, что в состав новой компании войдут с российской стороны Михайловский и Лебединский ГОКи, два меткомбината - Оскольский электрометаллургический и "Уральская сталь". С владельцами СоколовскоСарбайского ГПО и украинских ГОКов (Южного и Ингулецкого) ведутся переговоры.
По мнению аналитиков ИФК "Солид", "головной структурой может стать Михайловский ГОК. Возможна и другая схема: Михайловскому ГОКу будет принадлежать "Уральская сталь", а Лебединскому ГОКу - ОЭМК. Эти две структуры в свою очередь консолидируются в рамках единой управляющей компании, акции которой возможно будут предлагаться для обмена на украинские и казахстанские активы".
Как отметили в ИК "ФИНАМ", интересы ЕГМК к металлургической составляющей не ограничатся ОЭМК и "Уральской сталью". Эксперты не исключают, что Алишер Усманов попытается поглотить ММК, предварительно приняв все меры для снижения стоимости Магнитки. (Правда, в холдинге "Металлоинвест", принадлежащем Усманову, такое развитие событий исключают, говоря о "партнерских, экономически обоснованных и рыночных отношениях с ММК".)
Свой среди первых
Как предполагают в "Солиде", когда ЕГМК будет окончательно сформирован, не исключен его выход на биржу: "С учетом текущей стоимости активов, капитализация холдинга, по нашей оценке, может составить порядка 7 млрд долларов".
В "Металлоинвесте" стоимость оценивают выше. Как заявил "Э-У" исполнительный директор холдинга Дмитрий Тарасов, речь идет о создании одной из крупнейших мировых транснациональных компаний, не исключающей партнерство с предприятиями дальнего зарубежья, с капитализацией не менее 10 - 12 млрд долларов: "Совокупные запасы Украины, Казахстана и России составляют 70 млрд тонн железорудного сырья. Эта цифра в разы превышает запасы крупнейших мировых производителей: Бразилии - в восемь, Австралии - в четыре, Китая - в три. При этом совместная добыча наших предприятий меньше, чем у любой из компаний первой мировой тройки. Одна только бразильская CVRD перерабатывает ежегодно около 212 млн тонн сырья".
Если CVRD в 2004 году направила на развитие производства 1,9 млрд долларов, то суммарные инвестиции в отрасль России, Украины и Казахстана не превысили 308 млн долларов.
В "Металлоинвесте" уверены, что создание ЕГМК на базе крупнейших ГОКов России, Украины и Казахстана позволит привлечь в отрасль масштабные средства и создать эффективного и конкурентоспособного на мировом рынке игрока с годовым объемом производства 78 млн тонн и возможностью увеличения до 100 млн тонн.
Если учесть, что остальные производители железорудного сырья в стране подконтрольны металлургическим холдингам, ЕГМК станет, по сути, единственным российским игроком на мировом рынке. А в дальнейшем, возможно, и потеснит когото из мировой тройки лидеров CVRD, Rio Tinto, BHP Billiton, диктующих сегодня цены.
Генеральный директор ООО "Интеллектуальные ресурсы" Виктор Ковшевный уверен, что с созданием ЕГМК, конкурентоспособность России на мировом рынке увеличится: "Сегодня на мировой арене Россия практически незаметна среди крупнейших поставщиков руды, металлургической продукции. Со временем, после создания ЕГМК, она станет неотъемлемой частью мировой экономики. Главное, чтобы в этом процессе мы не забыли развивать конкурентоспособное производство конечной продукции".
