Коммерсантъ, Ольга Плешанова, Светлана Дементьева, , #204
Правительство ужесточает условия кредитования
Минэкономразвития и Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) подготовили окончательный текст законопроекта, создающего в России условия для секьюритизации финансовых активов. По мнению экспертов, проект действительно защищает владельцев облигаций, обеспеченных залогом прав требования по банковским кредитам, но при этом существенно ужесточает требования к заемщикам банков.
Вчера на заседании банковского комитета Ассоциации юристов России прошло первое публичное обсуждение законопроекта "О внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ (в части регулирования секьюритизации финансовых активов)". По словам заместителя руководителя ФСФР Владимира Гусакова, проект может пройти первое чтение в марте следующего года и начать действовать уже летом.
Помимо квалифицированных инвесторов (см. Ъ от 28 сентября) проект предлагает ряд других важных нововведений. Он, в частности, существенно меняет правила Гражданского кодекса о договоре финансирования под уступку денежного требования. Для тех кто получит в банке кредит, правила серьезно ужесточаются. Это делается в интересах компаний, которые приобретут у банков права требования по этим кредитам и под залог прав выпустят облигации.
Так, согласно законопроекту, уступка права требования будет действительна только тогда, когда заемщик по кредиту не сможет возражать против нее и не будет иметь никаких претензий к банку, выдавшему кредит. Исключить какие-либо претензии призвано специальное соглашение между банком и заемщиком, которое может быть включено в типовой кредитный договор. "Это призвано защитить инвесторов, приобретающих облигации",- считает старший советник по правовым вопросам Центра развития фондового рынка Татьяна Медведева.
Участники рынка полагают, что поправки будут востребованы большим количеством банков. Банкиры ссылаются, в частности, на печальный опыт Внешторгбанка по секьюритизации своих активов: во избежание претензий со стороны заемщиков ему пришлось подписывать со всеми заемщиками, чьи кредиты передавались в пул, отдельные соглашения.
"За секьюритизацией будущее рынка розничного кредитования, поэтому любые поправки, направленные на развитие этого института в России, воспринимаются банковским сектором позитивно",- говорит замдиректора департамента международного бизнеса Промсвязьбанка Анна Беляева. По ее мнению, наличие в кредитном договоре условия об отказе заемщика от претензий по переуступке прав требования другим является защитным инструментом для банков и одновременно способом стандартизации кредитов. "При этом он не является для заемщика драконовской мерой, ведь условия обслуживания кредита он не меняет",- резюмирует госпожа Беляева.
Законопроект между тем предусматривает отказ заемщиков от любых возражений, а не только тех, которые связаны с уступкой прав требования. Заемщик, например, не сможет возразить против невыдачи банком очередного транша по кредитной линии, а также против того, что эффективная процентная ставка оказалась выше указанной в договоре.
"Защита приобретателей облигаций не должна заходить так далеко и приводить к таким ограничениям прав заемщиков,- убежден председатель правления Конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин.- У меня есть серьезные сомнения, что такая норма может быть принята, поскольку ее можно толковать очень широко. Кредитные договоры и так составляются не в пользу заемщиков, и дальнейшее ограничение их прав может отпугнуть граждан от получения банковских кредитов".
С этим не согласен первый зампред банковского комитета Госдумы Павел Медведев. Он считает, что новшество не вызовет серьезного оттока клиентов у банков, которые включат в договор пункт об отказе заемщика от претензий. "Заемщик заинтересован в получении кредита",- сказал господин Медведев. А по мнению Анны Беляевой, заемщику просто некуда будет деться от новых условий кредитования, поскольку в силу актуальности темы секьюритизации предлагаемое новшество будет востребовано многими банками.
