Выступление Министра экономического развития и торговли Российской Федерации Г.О. Грефа на заседании Правительства РФ 17 июня 2004г.Назад
Выступление Министра экономического развития и торговли Российской Федерации Г.О. Грефа на заседании Правительства РФ 17 июня 2004г.
Об основных параметрах прогноза на 2005 год
и на период до 2007 года
Уважаемые участники заседания,
на ваше рассмотрение представлены основные параметры прогноза на 2005 год и на период до 2007 года.
Так как сценарные условия уже рассматривались ранее, остановлюсь на основных факторах, которые приходится принимать в расчет для уточнения исходных условий, с учетом последних тенденций развития мировой экономики и последних данных мониторинга социально-экономического развития России.
Текущая конъюнктура - динамичный, но замедляющийся рост
1. Слайд таблица итоги-прогноз
В начале года российская экономика продемонстрировала довольно высокие темпы развития. По оценке Госстатагентства в первом квартале ВВП вырос на 7,4 процента. По нашим оценкам, за январь-май ВВП увеличился по сравнению с прошлым годом примерно на 7,3%, производство продукции промышленности - на 7%.
2.Слайд Динамика ВВП и цен на нефть
Более половины роста ВВП в начале года объясняется увеличением экспорта в условиях более высоких, чем ожидалось ранее, цен на нефть. Экспорт товаров по стоимости увеличился к уровню 4-х месяцев 2003 г., по оценке Минэкономразвития, на 24.8%, импорт - на 22.6%. Зависимость роста от внешнеэкономической конъюнктуры остается высокой.
3.Слайд за 4 месяца 2004 г роста экспорта импорта к уровню 4 месяцев прошлого года
С другой стороны, по сравнению с прошлым годом, значительно повысился вклад в рост экономики потребительского спроса населения, который поддерживается устойчивым ростом реальных доходов населения (рост в январе-мае на 9.9%).
4. Слайд Основные показатели соц.-эк. развития, столбцы
В целом за год ожидается рост ВВП на 6.6% (7.3% в 2003 году), производство продукции промышленности - на 6.3% (7 процентов). Эти оценки означают, что темп роста экономики во втором полугодии снизится, примерно до 6%. Замедление роста объясняется прежде всего "эффектом базы",- более высокой траекторией роста показателей во II полугодии 2003 года, а также уменьшением вклада внешнеэкономических факторов в связи с прогнозируемым снижением мировых цен на нефть.
Учитывая риски, связанные со снижением мировых цен, а также усилением конкуренции со стороны импортных товаров и неравномерностью роста, пока преждевременно повышать оценку прогнозируемого роста ВВП. Предложенный ориентир в 6.6% роста в 2004 г. является, по нашему мнению, весьма напряженным и отражает скорее верхнюю, а не нижнюю границу прогноза. Он ориентируется на продолжение роста ВВП на 0.6% в месяц с учетом сезонного и календарного фактора. В качественном плане, он опирается на достаточно оптимистичные ожидания повышения конкурентоспособности отечественных предприятий, что проявляется в повышении вклада производства для внутреннего рынка с 2,9 п.п. роста ВВП в 2003 г. до 4.7 п.п. в 2004 г., несмотря на значительное реальное укрепление рубля.
Благоприятные внешние условия развития экономики
5. Слайд - внешние условия
По сравнению со сценарными условиями, рассмотренными в марте текущего года, несколько повышена оценка уровня нефтяных цен на 2004 г. - до 29 долл./барр. Заметим, что в мае цена на нефть марки Brent достигла почти 38 долл. за баррель, цена российской нефти Urals составила более 35 долл. за баррель. За 5 месяцев этого года цена нефти составила 33,4 и 30,6 долл. за баррель соответственно. Тем не менее, на 2005 г., прогнозируется в качестве наиболее вероятного сценария снижение цен до уровня 26 долл./барр.
6. Слайд динамика цены на нефть
При этом в консервативном сценарии прогноз на 2005 г. повышен до 22,5 долл./барр. В пользу сценария дорогой нефти свидетельствует растущий спрос в Китае и Азиатских странах, а также сохраняющаяся нестабильность на Ближнем и Среднем Востоке. Однако Саудовская Аравия, а также новые независимые производители нефти (прежде всего Казахстан) могут значительно увеличить экспорт, что позволит нефтяным ценам вернуться к своему обычному для 90-х годов уровню.
7. Слайд Темпы роста мировой экономики
Международный валютный фонд повысил прогноз роста мировой экономики в 2004 г. с 4% до 4,6%. Фонд увеличил прогнозируемый годовой экономический рост для США (до 4.6%), Германии, Японии и Великобритании по сравнению с прогнозом, сделанным ранее.
За счет роста инвестиций и экспорта прогнозируемый рост экономики Японии увеличен до 3.2 процента. Несмотря на то, что высокий курс евро препятствует росту экономики Еврозоны, и его дальнейшее укрепление может нанести ущерб конкурентоспособности и ударить по рынку труда, европейская экономика демонстрирует признаки оживления и преодоления стагнации. ВВП Еврозоны в 2004 году увеличится на 1,9% с последующим ростом темпов до 2,5 процента.
Понятно, что формирование позитивной экономической динамики практически одновременно во всех центрах мировой экономики сформирует устойчивый спрос и будет способствовать сохранению на мировых рынках высоких цен на нефть.
Международное энергетическое агентство (IEA) в своем прогнозе спроса на нефть повысило прогнозные оценки возможного увеличения спроса на углеводородное сырье с темпом 3-5% в год, в том числе в Европе -2.5; США на уровне 3,5%; Китае около 4,5 процентов.
Развитие мировой экономики в целом не создает ограничений для экспорта российского топлива и основных сырьевых товаров. Здесь важнее внутренние структурные барьеры роста.
8. Слайд экспорт нефти
В условия благоприятной динамики внешнего спроса прогноз предусматривает рост объемов экспорта нефти, который возрастет с 223.4 млн. т. в 2003 году до 250 млн. т. в 2004 году (на 5млн. т. выше первоначального прогноза), до 254.5 млн. т. в 2005 году и почти до 266.5 млн. т. в 2007 году. Рост экспорта поглощает почти весь прирост добычи нефти, которая увеличивается 450 млн. т. в 2004 г., 460 млн. т. в 2005 г. и в 2007 г. выйдет на уровень 475 млн. т. При этом учитываются возможности развития транспортных сетей России. По консервативному (первому) варианту, ожидается стагнация объемов экспорта нефти из-за падения вывоза нефти по железной дороге и морем, который становится нерентабельным в условиях низких цен на нефть.
9. Слайд экспорт газа
Предполагается более медленные, по сравнению с нефтью, темпы роста экспорта газа: со 195 млр. куб. м. в 2004 г. до 200 млрд. куб. м. в 2005 г. и 250 млрд. в 2007 г. ( с учетом транзита туркменского газа). Добыча газа повышается в 2005-2007 годах почти на 5%, с 620,2 млрд. куб. в 2003 г. до 651 млрд. куб. в 2007 г.
10. Слайд сальдо экспорта- импорта
Несмотря на ожидаемое снижение экспортных цен (на 4%), прогнозируется, в рамках благоприятного сценария, стабилизацию стоимости экспорта товаров в 2005 г. на уровне 154,4 млрд. долл. (153,8 млрд. долл. в 2004 г.). Торговое сальдо может понизится с 62,8 млрд. долл. в 2004 г. до 52 млрд. долл. в 2005 г.
В благоприятном варианте в 2007 г. экспорт может вырасти к 2004 г. на 7.1%, а торговое сальдо снизится до 40,3 млрд. долл. При консервативном сценарии экспорт снижается в 2005 г. на 12 млрд. долл. и к 2007 г. не возвращается к нынешнему уровню. В этих условиях торговое сальдо сжимается до 29 млрд. долл.
При благоприятном сценарии избыточное предложение валюты способствует повышению реального эффективного курса рубля на 7% в 2004 г. (на 5,6% за январь-май) и на 22% до 2007 г.
11. Слайд Динамика курса рубля до 2007 года- таблица
При неблагоприятном сценарии реальный эффективный курс укрепляется более низким темпами - 14,5% за период 2004- 2007 годов. Снизить темпы укрепления курса рубля сложно, как в силу инерционности инфляционных процессов, так и возможного роста предложения валюты по линии капитальных операций и превращения России из страны нетто-экспортера в нетто-импортера капитала в 2006-2007 годах.
12. Слайд динамика инфляции по годам
Тем не менее, темпы инфляции за 5 месяцев текущего года существенно снизились по сравнению с началом предыдущего года (5.3% против 7.1% в январе-мае 2003 г.).
При сохранении действия монетарного фактора на уровне прошлого года, сокращение темпов инфляции произошло за счет ограничения роста цен и тарифов естественных монополий и фактора укрепления рубля.
По обоим вариантам инфляция снижается с 12% в 2003 году до 4-6% в 2007 и с постепенным дальнейшим понижением до 2-4% к 2010 году. Достижение целевого уровня инфляции будет обеспечено, главным образом, за счет воздействия двух факторов: уменьшения темпов роста предложения денег в связи со снижением прироста резервов Банка России и сдерживания роста цен и тарифов естественных монополий.
13. Слайд Вклад в инфляцию на потребительском рынке: компоненты роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий
Вклад увеличения регулируемых цен и тарифов в инфляцию не должен превышать в 2005 году 2,5 процентных пункта, в 2006 году - 1,8-1,9, а в 2007 году 1,4-1.6 процентных пункта. Это означает повышение ответственности денежных властей за снижение инфляции.
Вызов конкурентоспособности
14. Слайд комплексный: курс рубля, производительность труда, и производительность труда, скорректированная на издержки производства
В 2005-2007 годах российская экономика вступает в новую фазу развития, во многом связанную с исчерпанием эффекта заниженного курса рубля, созданного кризисом 1998 года. К 2007-2008 г. реальный эффективный курс преодолеет уровень докризисного 1997 года. В то же время из-за повышения удельных издержек производства можно сказать, что "момент" истины в оценке конкурентоспособности российской продукции для многих производителей уже настал.
15. Слайд Производительность труда и реальный эффективный курс рубля
На слайде эта тенденция показана более подробно.
Если в предыдущие годы темпы укрепления реального эффективного курса рубля опережали темпы роста производительности труда, то ближайшую перспективу прогнозируется обратную картину - опережающий рост производительности, что при прочих равных условиях должно свидетельствовать об улучшении конкурентоспособности российской продукции. Конечно, если количественный рост производительности будет связан и с качественным обновлением продукции.
Негативное влияние на конкурентоспособность будет оказывать сохранение опережающего роста реальной заработной платы по сравнению с производительностью труда. Несмотря на значительное укрепление курса рубля за послекризисный период, запас ценовой конкурентоспособности российских товаров, до настоящего времени не исчерпан. Так, удельные издержки в 2004 году к уровню 1997 г. составляют порядка 70%, цена электроэнергии (в долл./1000 квт.ч.) - 67%. Пока укрепление курса рубля не стало решающим тормозом экономического роста в целом. Однако без существенного повышения конкурентоспособности качества российской продукции, и при заниженном курсе, в условиях роста доходов населения и предприятий, российские производители могут начать терять рынок все быстрее уже в ближайшем будущем.
Повышение зависимости экономического развития от внутренних факторов роста - риски снижения темпов роста
16. Слайд Вклад факторов в рост ВВП
В целом, мы рассчитываем, что на протяжении прогнозируемого периода соотношение групп факторов будет меняться в пользу внутренних факторов и источников роста, прежде всего за счет увеличения вклада инвестиций и роста доходов населения, но в ближайшие годы влияние внешних факторов, вызванное в первую очередь высокими ценами на нефть, останется определяющим.
Значение внешнего фактора характеризуется тем, что в 2003 году, по оценке Минэкономразвития, более двух третей 7.3% роста ВВП было порождено, во первых, высоким уровнем цен на нефть (2 п.п. роста) и, во вторых, увеличением физических объемов экспорта (около 3.2 п.п. роста).
Несмотря на существенный рост цен на нефть в 2004 году вклад внешнеэкономических факторов в рост ВВП остается примерно на уровне 2003 года. Так, превышение цен на нефть среднего за десятилетний период уровня обеспечивает около 2.2 процентного пункта прироста ВВП. Внутренние факторы (рост реальных доходов населения и инвестиций в основной капитал) обеспечивают около 4.4 процентных пунктов прироста ВВП.
В 2005 году вклад внешних факторов в рост ВВП уменьшится и составит примерно 1.5 процентных пункта, что обусловлено снижением мировых цен на нефть сорта "Urals" до 26 долларов за баррель. Вклад внутренних факторов сохранится на уровне 2004 года. В последующие годы вклад внутренних факторов в рост ВВП будет увеличиваться на фоне снижения вклада внешних факторов. В результате средний темп роста ВВП в 2005 - 2007 годах при сложившихся структурных и институциональных условиях оценивается на уровне 6 процентов.
Учитывая сохраняющуюся высокую зависимость роста российской экономики от внешней конъюнктуры, ограниченность вклада в экономический рост со стороны государственных расходов, устойчивый 6% среднегодовой рост является достаточно серьезной и сложной задачей. При затягивании решений об увеличении экспортных мощностей трубопроводов, что угрожает стагнацией экспорта нефти в условиях падения мировых цен из-за убыточности экспорта по железной дороге и морским путем, экономически рост может снизится до 4-5% в год (1 сценарий развития). Если же позитивных сдвигов в национальной конкурентоспособности не произойдет, то даже при ускорении снижения курса рубля, темпы роста экономики могут упасть до 3-3,5% в год, которые соответствуют сложившейся ранее динамике производства для внутреннего рынка.
Изменение структуры спроса и предложения - повышение доли внутреннего спроса и инвестиционной направленности роста
17. Слайд структура роста компонент ВВП
Структура внешнего и внутреннего спроса будет существенно различаться в зависимости от рассматриваемых вариантов экономического развития.
Мы прогнозируем снижение доли чистого экспорта в структуре ВВП с 9,9% в 2004 г. до 3,9% в 2007 г., что отражает опережающий рост компонент внутреннего спроса и сокращение внешнеторгового сальдо. При этом доля накопления в ВВП в результате опережающего роста инвестиций повысится с 18,9% в 2004 г. до 21,9%. Такая структура спроса в большей степени соответствует задачам развития экономики, хотя по международным меркам страны, проводившие модернизацию, имели более высокую норму накопления.
В 2005-2007 годах прогнозируется рост стоимостных объемов экспорта товаров при благоприятной динамике мировых цен на 7,1%. В структуре экспорта во II варианте продолжится рост доли металлургической и машинно-технической продукции. В I варианте, в условиях более низких, по сравнению со II вариантом, мировых цен на нефть, газ и нефтепродукты и более низкого курса рубля, в товарной структуре экспорта будет более интенсивно расти доля товаров перерабатывающего сектора, в частности машин и оборудования.
Доля топливно-энергетических товаров в товарной структуре экспорта будет снижаться по обоим вариантам, причем более интенсивно по I варианту.
Повышение реального курса рубля, а главное увеличение потребности населения и предприятий в товарах повышенного качества вслед за ростом их доходов, приведут к росту импорта товаров в на 36,7% в 2005-2007 годах (по второму сценарию).
Темпы роста российской экономики в 2004-2007 годах будут в большей степени, чем это было раньше, связаны с высокой динамикой внутреннего спроса, причем рост инвестиций будет опережать рост потребления.
Прогнозируемые темпы роста ВВП опираются на предпосылку о существенном повышении конкурентоспособности отечественных производителей, что позволит обеспечить среднегодовые темпы роста производства для внутреннего рынка на уровне 6-7% в 2005-2007 годах против 1.2-3.6% в 2002-2003 годах.
Это позволит изменить пропорцию удовлетворения внутреннего спроса в пользу отечественных производителей. Их доля в удовлетворении внутреннего спроса может возрасти с 35% в 2003 г. до 57% в 2004 г. и в 2006-2007 годах приблизится к 70%. Около половины этого структурного сдвига связано с реальным импортозамещением и эффектом реального укрепления национальной валюты, тогда как другая половина - результат повышения в структуре спроса доли услуг, которые обеспечиваются отечественными производителями и не относятся к так называемым "торгуемым товарам".
18. Слайд Структура роста промышленного производства: экспортоориентированные и внутреннеориентированные сектора
Рост инвестиций и потребительского спроса обеспечат устойчивые темпы роста промышленности. По нашим оценкам рост промышленного производства составит в этом году 6,3%, в 2005 году промышленный рост по вариантам прогнозируется от 4,1 до 5,3 % и увеличится в 2007 году на 21-25% по сравнению с 2003 годом.
Наиболее динамично будут развиваться отрасли, ориентированные на внутренний рынок. Этот комплекс отраслей к 2007 году будет обеспечивать более 70% роста промышленности против менее 50% в прошлом году. Доля вклада экспортоориентированных отраслей снизится до 27%, при этом топливной промышленности - с 28% до7%.
В сельском хозяйстве сформировалась пока неустойчивая тенденция роста производства продукции, которая, как считается, в прогнозном периоде приобретет необходимую устойчивость в результате повышения доходов сельхозпроизводителей.
К 2007 году по сравнению с 2003 годом продукция сельского хозяйства возрастет на 12 процентов. Наиболее значительный рост производства прогнозируется по зерну (31-34%), несколько ниже по производству мяса (12-20 процентов). Темпы развития аграрного сектора могут оказаться ниже при продолжении тенденции к сокращению парка сельскохозяйственной техники и сохранению убыточности животноводства.
Рост доходов населения и снижение бедности
Динамичный рост экономики позволяет прогнозировать опережающий рост реальные доходы населения. В обоих вариантах могут возрастать с темпами, опережающими рост ВВП на 2-3 процентных пункта. Реальные располагаемые доходы населения в 2007 году увеличатся по сравнению с 2003 годом на 33-38 процентов.
В 2005-2007 гг. среднегодовой темп прироста оборота розничной торговли составит 7,5 процента, что несколько ниже роста реально располагаемых денежных доходов населения.
По оценке, в 2007 году доля фонда заработной платы в ВВП может увеличиться до 38.3% по сравнению с 34.8% в 2003 году (в методологии национальных счетов, без учета скрытой заработной платы).
Несмотря на повышение доли заработной платы в структуре ВВП, темп ее роста замедляется. Это диктуется необходимостью сокращения издержек производства в связи с существенным ростом конкуренции товаропроизводителей как на внутреннем, так и на внешних рынках, что проявляется в тенденции к сближению темпов роста заработной платы и производительности труда. Разрыв между темпами их роста сократится с 1.12 в 2002 до 1.03 в 2007 г. При этом учитывается эффект легализации части заработной платы в связи со снижением ставки ЕСН.
При сохранении сложившихся тенденций увеличения доходов населения можно ожидать снижение уровня бедности с 20% населения в 2003 г. до 11-12% в 2007 г. Монетизация части льгот населению может снизить число лиц, живущих ниже уровня бедности, почти на полмиллиона человек или почти на 2%. Однако этот оптимистичный прогноз не учитывает структурных барьеров бедности, а также необходимости пересмотра потребительской корзины, используемой для расчета прожиточного минимума. С учетом фактора повышения стоимости корзины доля населения, живущего ниже уровня бедности снизится к 2007 г. максимум до 13-15%. Учитывая, что практически половину бедного населения составляют многодетные семьи, для реального решения этой проблемы необходимы дополнительные адресные меры, а не только общий эффект повышения доходов.
19. Слайд Динамика бедности
О новых рубежах роста
21. Слайд Основные показатели прогноза
Таковы основные параметры прогноза на 2005 год и на период до 2007 года.
Рассмотренные параметры прогноза ориентируются на эволюционное развитие российской экономки и избежание резких скачков. Конечно при более благоприятном сценарии роста мировых цен (например, сохранение их на уровне 30 долл./барр. в ближайшие годы), темпы роста российской экономики могут достичь 6-7%. Однако эти темпы предполагают расшивку узких мест с экспортными мощностями, в противном случае, высокие цены, повлекут за собой лишь усиление инфляции и избыточное укрепление курса национальной валюты, что через 2-3 года обернется резким снижением темпов роста. Для выхода экономики на устойчивый рост около 7% в год необходимо значительно изменение структуры производства и экспорта, которое предполагает реализацию ряда стратегических проектов как в традиционном нефтегазовом и сырьевых секторах, так и в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Если сейчас экспорт обрабатывающей традиционной и новой продукции оценивается в 12 млрд. долл. (из них гражданской - 8 млрд. долл.), то для структурного обновления экономики необходимо к 2010 году выйти на рубеж экспорта в 25-30 млрд. долл. Условием поддержания устойчиво высоких темпов роста инвестиции и модернизации экономики может служить увеличение чистого притока капитала (в виде прямых инвестиции, займов и кредитов) с нынешнего уровня в 3,7%ВВП до 6-7%. Предпосылкой этого превращения России из нетто-экспортера капитала в нетто-импортера является не только вступление в ВТО, но и систематическая работа по привлечению иностранных инвестиций.
В долгосрочном плане для поддержания темпов роста экономики в 6-7% в год необходимо резкое повышение эффективности госрасходов в сочетание со стабилизацией, не сокращением их уровня и увеличением компоненты расходов инвестиционно-развивающего характера до 3,5-4%ВВП (против примерно 1,3% в настоящее время) . Потенциальный вклад увеличения расходов в повышение инфляции оценивается не выше 0,3-0,6 п.п. в год и вполне совместим с верхней границей ориентиров снижения инфляции.
Государственные расходы для поддержки инфраструктурных проектов и модернизации сектора общественных благ или инвестиций в резкое повышение качества человеческого капитала. Сейчас низкий уровень финансирования НИОКР и образования еще не сдерживает экономический рост, но уже в ближайшей перспективе мы не сможет добиться повышения национальной конкурентоспособности и формирования экономики знаний, соответствующей требованиям глобализации, без существенно увеличения расходов на науку и образование. Финансирование НИОКР и науки в настоящее время составляет около 1%ВВП против 2-3%ВВП у наших конкурентов с развитым инновационным потенциалом. Доля инновационной продукции в структуре промышленного производства оценивается в 4-4,5% против 30-35% у конкурентов. Как радикальное изменение ситуации в сфере инноваций и науки согласуются с новой конструкцией бюджета на 2005 и последующие годы, планами федеральных целевых программам, одной из которых является программа научно-технической базы на период до 2010 года? Без комплексного увязывания между собой бюджетной политики, научно-технической и образовательной политики нельзя обновить облик российской экономики и уйти от гипертрофированной зависимости от "трубы" (нефтегазового сектора).
Решение этих структурных проблем и проведение необходимых институциональных преобразований требует времени. Многие стратегические проекты дадут свою отдачу, значимую на макроэкономическом уровне, через 3-4 года, однако необходимые решения и инвестиции должны быть сделаны уже сейчас. Наряду со сценарными условия и прогнозом, разрабатываемыми для обоснования для бюджета, и неизбежно носящими консервативный характер, необходим самостоятельный нормативный прогноз, соответствующий среднесрочной стратегии реформ и национальных проектов развития. Вместе с тем, с учетом как внешних, так и внутренних рисков развития, предложенные параметры прогноза носят напряженный характер.
Минэкономразвития России вносит предложения одобрить основные параметры прогноза на 2005 год и на период до 2007 года для начала работы над прогнозом и основными характеристиками проекта федерального бюджета.
